Cramer recomandă reducerea expunerii la acțiunile AppLovin înainte de includerea SandP 500

Investitorii aplaudă AppLovin Corp (NASDAQ: APP) în această dimineață, după ce a anunțat că va înlocui MarketAxess Holdings pe indicele de referință pe 22 septembrie^.

Piatra de hotar marchează o validare majoră a modelului de afaceri al companiei și a traiectoriei de creștere în spațiul ad-tech super competitiv.

În plus, aderarea la SandP 500 stimulează de obicei cererea din partea fondurilor pasive și a investitorilor instituționali, ceea ce duce adesea și la creșterea prețului acțiunilor.

Cu toate acestea, fostul manager de fonduri speculative, Jim Cramer, recomandă reducerea expunerii la acțiunile AppLovin, care se tranzacționează în prezent cu peste 140% peste minimul de la începutul anului din prima săptămână a lunii aprilie.

De ce Cramer preferă reducerea expunerii la acțiunile AppLovin

Acțiunile APP au avut cu siguranță o performanță majoră în acest an, dar gazda Mad Money îndeamnă la prudență, în special pentru cei interesați să le cumpere în anunțul de includere a indicelui.

"Nu vreau să cumperi mai mult. De fapt, a crescut cu 50% - hai să luăm puțin de pe masă doar pentru a fi prudenți", a spus el unui apelant în cel mai recent segment al emisiunii sale CNBC .

Îngrijorările lui Cramer provin din evaluarea extinsă a acțiunilor AppLovin.

La momentul redactării acestui articol, se îndreaptă spre câștiguri de peste 55 de ori – un multiplu care îl depășește chiar pe cel al acțiunilor NVDA.

Celebrul investitor a fost de acord că includerea în indice este adesea optimistă pe termen scurt, dar a spus că o mare parte din optimismul aferent ar putea fi deja evaluat în acțiunile AppLovin la nivelurile actuale.

Prin urmare, pentru investitorii care stau pe câștiguri considerabile, reducerea expunerii la specialistul ad-tech ar putea fi o mișcare inteligentă pentru a bloca profiturile și a reduce riscurile, a concluzionat el.

Asta înseamnă că Cramer este pesimist în ceea ce privește acțiunile APP?

Investitorii ar trebui să rețină că remarcile aparent dovish ale lui Cramer cu privire la acțiunile AppLovin nu reflectă pesimism – doar prudență.

El a lăudat în mod constant puterea operațională a companiei și generarea de flux de numerar liber. "Este o acțiune monstruoasă și este foarte bine condusă", a spus el recent.

În plus, fundamentele firmei listate la Nasdaq rămân puternice, cu o creștere interesantă a veniturilor de 77% în ultimul trimestru raportat , deoarece platforma sa adtech a continuat să câștige tracțiune în rândul dezvoltatorilor de telefonie mobilă.

Se așteaptă ca câștigurile AppLovin să crească cu aproape 86% de la an la an în trimestrul curent – iar oferta recentă a companiei de a achiziționa operațiunile TikTok din SUA subliniază ambiția sa.

Pe scurt, parteneriatele strategice și expansiunea agresivă au poziționat acțiunile APP ca un jucător cheie în publicitatea digitală.

Sugestia lui Cramer de a reduce este despre gestionarea expunerii – nu despre abandonarea unei acțiuni pe care încă o consideră remarcabilă în spațiul tehnologic.

Cum recomandă Wall Street să joci acțiuni AppLovin

Includerea SandP 500 este o realizare majoră pentru acțiunile AppLovin, reflectând ascensiunea companiei de la un jucător de nișă în domeniul tehnologiei publicitare la un concurent tehnologic cu capitalizare mare.

Dar, având în vedere că acțiunile au crescut deja brusc și se tranzacționează la multipli premium, investitorii ar putea fi mai bine să țină cont de sfatul lui Cramer.

Între timp, firmele de pe Wall Street recomandă, de asemenea, prudență în cumpărarea de acțiuni APP la nivelurile actuale. În timp ce ratingul de consens rămâne la "supraponderare", ținta medie de aproximativ 514 USD indică de fapt un potențial "dezavantaj" de aproximativ 5,0% de aici.

Prin urmare, deocamdată, reducerea expunerii ar putea fi prudentă pe o piață care recompensează impulsul – dar pedepsește excesul.