Prețul acțiunilor Rolls-Royce: ce urmează pentru fosta "platformă de ardere"?

Prețul acțiunilor Rolls-Royce a crescut în acest an și se apropie de maximul istoric, pe măsură ce cererea pentru motoarele sale continuă să crească. A crescut luni la 1.090p, cu câteva puncte sub maximul de la începutul anului de 1.110p. De asemenea, a crescut cu 96% față de cel mai scăzut nivel din aprilie. 

De la o platformă de ardere la o imprimantă de numerar

Rolls-Royce Holdings a trecut de la ceea ce CEO-ul său a numit o "platformă de ardere" la o imprimantă de numerar, datorită creșterii puternice a veniturilor și cererii în toate industriile, inclusiv aviația civilă, apărare și energie. 

Compania a beneficiat în mare parte de boom-ul aviației civile care a făcut ca multe companii aeriene să fie extrem de profitabile. De exemplu, veniturile United Airlines au crescut la 57 de miliarde de dolari anul trecut, de la 50,5 miliarde de dolari în anul precedent. 

Veniturile Delta Air Line au crescut, de asemenea, la 61 de miliarde de dolari, în timp ce în Europa, companii precum IAG și Lufthansa sunt și ele înfloritoare.

Această creștere i-a ajutat afacerea să prospere, deoarece își obține cea mai mare parte a veniturilor și profiturilor în aviația civilă. Generează aceste venituri din vânzarea de motoare și încheierea de contracte de servicii pe termen lung cu companiile aeriene.

Compania a beneficiat, de asemenea, de boom-ul continuu al inteligenței artificiale (AI), care a dus la o cerere mai mare de energie pentru centrele de date. Multe companii de centre de date folosesc acum unele dintre motoarele sale de putere. 

Vânturi favorabile ale energiei nucleare

Cel mai important, afacerea cu energie nucleară a companiei este, de asemenea, înfloritoare după ce a câștigat un acord cu guvernul britanic pentru a construi reactoare nucleare mici. Recent, Suedia a declarat că ia în considerare construirea mai multor reactoare nucleare mici cu tehnologii britanice.

Cu experiența sa puternică în spațiul nuclear, există probabilitatea ca această diviziune să valoreze miliarde de dolari. 

De exemplu, Oklo, o companie americană care construiește soluții similare, a obținut o capitalizare de piață de 10 miliarde de dolari. NuScale, o altă companie de top din industrie, are 9,2 miliarde de dolari. Cele două companii nu au început încă să facă profit. 

Rolls-Royce este acum o imprimantă gigantică de bani, cu fluxul său de numerar liber crescând la 1,5 miliarde de lire sterline în prima jumătate a anului, de la 1,15 miliarde de lire sterline în aceeași perioadă a anului trecut. 

Analiștii anticipează că fluxul său de numerar liber va continua să crească în următorii ani. Acesta va ajunge la 3,3 miliarde de lire sterline în următorul an financiar, urmat de 3,9 miliarde de lire sterline și 4,4 miliarde de lire sterline în următorii doi ani. 

Dacă tendința continuă, compania ar putea depăși aceste obiective mai devreme decât se aștepta. De exemplu, și-a depășit recent obiectivele pe termen mediu cu doi ani înainte. Această creștere a FCF a ajutat-o să înceapă să-și răscumpere acțiunile și să-și crească dividendele.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Rolls-Royce

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor RR a fost într-o creștere puternică în ultimii ani. Recent, însă, a găsit un nivel de rezistență la 1.103p, un nivel pe care nu a reușit să îl depășească de mai multe ori. 

Acțiunile au format un model dublu, în timp ce MACD și indicele de forță relativă (RSI) au format o divergență bearish. Prin urmare, prețul acțiunilor RR va avea probabil o retragere în săptămânile următoare. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 1.000p.