Prețul acțiunilor Adobe miroase a chilipir înainte de câștiguri

Prețul acțiunilor Adobe s-a prăbușit în ultimele luni, deoarece concurența în afacerea sa a continuat să crească. ADBE a atins un minim de 331 USD în august, în scădere cu peste 44% față de cel mai ridicat nivel din 2024. O privire mai atentă asupra performanței sale arată că acum se tranzacționează la un chilipir. 

De ce s-a prăbușit prețul acțiunilor Adobe

Adobe, o companie care obișnuia să fie iubita investitorilor, a devenit încet un nume neplăcut în ultimii doi ani. 

Există două motive principale pentru performanța continuă. În primul rând, activitatea sa de bază a fost perturbată de companii precum Figma și Canva. 

Figma, care a devenit recent publică, este acum evaluată la peste 26 de miliarde de dolari, în timp ce cea mai recentă strângere de fonduri a plasat evaluarea Canva la peste 50 de miliarde de dolari. Această întrerupere este o problemă majoră, deoarece afacerea Adobe a fost lăudată pentru șanțul său. 

În al doilea rând, Adobe s-a luptat cu hype-ul actual al inteligenței artificiale . Deși a investit în spațiul AI, rezultatele recente nu arată impactul său. Există, de asemenea, temeri că tendința AI va perturba o parte din afacerea sa.

ADBE pare foarte subevaluat

În timp ce afacerea Adobe se luptă, există semne că compania este foarte subevaluată. În primul rând, prețul acțiunilor Adobe se tranzacționează la 354 USD, mult mai mic decât estimarea medie a analiștilor este de 480 USD, ceea ce implică o creștere de 35% față de nivelul actual.

Brian Schwarz de la Oppenheimer și Gregg Moskowitz de la Mizuho văd acțiunile crescând la 460 USD, în timp ce Brad Zelnick o văd sărind la 475 USD. Cei mai optimiști analiști sunt de la Morgan Stanley, Goldman Sachs și D.A Davidson, care văd că sare la peste 500 USD.

Alți multipli de evaluare arată că compania este subevaluată, având în vedere că afacerea sa este încă în creștere. Compania are un raport preț-câștig (PE) de 22 și 17 pe o bază non-GAAP. Cele două cifre sunt mai mici decât media sectorului și cea a SandP 500,

Adobe este, de asemenea, ieftin pe baza multiplului regulii lui 40. În acest sens, marja sa de venit net este de 30%, în timp ce creșterea veniturilor este de 10,6%, rezultând o regulă de 40 metrică de 40,6%.

Câștigurile Adobe în viitor

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor ADBE sunt câștigurile sale, care vor apărea joi. Analiștii se așteaptă ca aceste cifre să arate că veniturile au crescut cu 9,25% în al treilea trimestru. 

Câștigurile sale vor fi de 5,18 dolari, de asemenea mai mari decât cei 4,65 dolari pe care i-a câștigat anul trecut. Adobe are un istoric lung de depășire a câștigurilor, ceea ce înseamnă că performanța sa va fi puternică. 

Cel mai important, analiștii se așteaptă ca, în ciuda provocărilor sale, creșterea veniturilor sale anuale să fie de peste 9,6% în următorii doi ani. 

Analiza prețului acțiunilor ADBE

Graficul prețurilor acțiunilor Adobe | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor ADBE ar putea fi în pragul unei spargeri puternice pe termen scurt. Acest lucru se datorează faptului că acțiunile au format un model de fund dublu la 332 USD și un neckline la 422 USD. 

Prin urmare, acțiunile vor avea probabil o spargere puternică, potențial la 422 USD, cel mai înalt punct din mai. Această spargere se poate întâmpla după ce compania își publică rezultatele financiare.