Prognoza prețului acțiunilor Palantir pe fondul riscurilor crescute de evaluare

Prețul acțiunilor Palantir a crescut în acest an și este cea mai performantă companie din indicele Nasdaq 100 în acest an. A crescut cu 395% în ultimele 12 luni, aducând capitalizarea sa de piață la peste 432 de miliarde de dolari. 

Creșterea Palantir continuă

Creșterea continuă a prețului acțiunilor PLTR a împins capitalizarea de piață la peste 432 de miliarde de dolari, devenind a 21-a cea mai mare companie la nivel global. Este mult mai mare decât alte nume populare precum Johnson and Johnson, Costco, Bank of America și Procter and Gamble.

Palantir a beneficiat de avantajele continue ale inteligenței artificiale care au beneficiat și de alte companii precum Nvidia și ASML.

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea sa merge bine, veniturile totale crescând cu 48% la 1 miliard de dolari. Cea mai mare parte a acestor venituri a venit din Statele Unite, unde a câștigat 733 de milioane de dolari după ce a făcut 157 de tranzacții de cel puțin 1 milion de dolari.

Conducerea se așteaptă ca veniturile anuale să fie între 4,14 miliarde și 4,15 miliarde de dolari. De asemenea, a crescut estimarea veniturilor comerciale din SUA la peste 1,3 miliarde de dolari, ceea ce va reprezenta o rată anuală de creștere de 80%. Fluxul său de numerar liber va fi între 1,912 miliarde de dolari și 1,92 miliarde de dolari.

Preocupările legate de evaluare rămân

Provocarea, totuși, este că compania este foarte supraevaluată pe baza multiplilor comuni. În plus, aceasta este o companie care va obține venituri mai mici de 5 miliarde de dolari în acest an, care este evaluată la peste 432 de miliarde de dolari.

Aceste cifre înseamnă că compania are un multiplu preț-vânzări de 103, mult mai mare decât majoritatea celorlalte companii, inclusiv Nvidia, care are un multiplu forward de 29.

Multiplul preț-câștig este mai bun decât raportul P/S, deoarece include ceea ce compania reține ca profit. În acest sens, Palantir are un raport preț-câștig de 422, mult mai mare decât cel de 40 al Nvidia. Multiplul mediu în sectorul tehnologic este 33.

Mai mult, Palantir are un raport PEG de 8, mult mai mare decât mediana sectorului de 1,86. Aceste cifre înseamnă că compania este foarte supraevaluată.

Palantir preferă să folosească abordarea regulii lui 40 pentru a-și valida evaluarea. Aceasta este o abordare comună care analizează creșterea veniturilor unei companii și marjele acesteia.

Când folosește acest multiplu, compania este o afacere, având în vedere că creșterea veniturilor sale viitoare  este de aproximativ 40%, iar marja sa de profit este de 22%, ceea ce îi conferă o cifră de 22%. Când se utilizează marja de flux de numerar liber de ultimele douăsprezece luni (TTM) de 38%, regula multiplului său de 40 este de 78%.

Multiplul regulii 40 are limitările sale prin faptul că ignoră indicatorii cheie precum reținerea veniturilor nete, abandonul și concentrarea clienților.

Analiza prețului acțiunilor PLTR

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor Palantir a fost într-o creștere puternică în ultimii ani. Recent a atins un minim de 142 USD pe 2 august și apoi a revenit la nivelul actual. 

Acțiunile PLTR se apropie acum de maximul istoric de 189,91 USD. Acesta este un semn că este pe cale să formeze un model dublu al cărui neckline este la 142 USD, cel mai scăzut nivel din august. 

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este cel în care acțiunile continuă să crească și potențial să atingă nivelul de rezistență important de 200 USD. Această viziune va fi confirmată dacă va crește peste punctul dublu de vârf de 189,91 USD.

În viitor, acțiunile ar putea crește și să-și împingă capitalizarea de piață la peste 1 trilion de dolari. 

Cu toate acestea, există și riscul unei prăbușiri majore dacă există semne că bula AI se sparge, așa cum cred unii analiști. Amintiți-vă, din punct de vedere istoric, nicio acțiune nu crește pentru totdeauna.