Petershill Partners de la Goldman Sachs va părăsi Londra; Randamentul de 921 de milioane de dolari ridică stocul la cel mai ridicat nivel din ultimii 4 ani

Petershill Partners, grupul de investiții deținut de Goldman Sachs, a declarat joi că intenționează să se retragă de la Bursa de Valori din Londra și să returneze acționarilor 921 de milioane de dolari.

Vestea a făcut ca acțiunile companiei să crească cu 33%, atingând un maxim al ultimilor patru ani, iar acțiunile au fost cel mai mare câștigător al indicelui FTSE cu capitalizare medie.

Decizia urmează unei revizuiri strategice menită să crească randamentele, dar evidențiază încă o dată lupta tot mai mare a pieței de capital din Londra pentru a păstra listările majore.

Firma de 2,5 miliarde de lire sterline, lansată în 2007 și listată la Londra în septembrie 2021, a declarat că consiliul său de administrație este nemulțumit de prețul și evaluarea acțiunilor sale, despre care crede că nu au reușit să reflecte performanța financiară puternică a companiei și calitatea activelor subiacente.

"În ciuda performanței operaționale și financiare puternice a companiei și a acestor inițiative strategice, prețul și evaluarea acțiunilor companiei nu au reflectat, în opinia consiliului, calitatea și valoarea de bază a activelor companiei, performanța sa financiară puternică și perspectivele atractive de creștere", a spus compania.

Oferta acționarilor la o primă

Conform planului, Petershill va oferi acționarilor freefloat 4,15 USD pe acțiune în numerar și un dividend interimar de 0,052 USD pe acțiune, făcând un total de 4,202 USD.

Aceasta reprezintă o primă de aproximativ 35% față de ultimul preț de închidere al acțiunii.

Randamentul capitalului de 415 cenți pe acțiune va fi finanțat prin numerar, venituri din vânzarea amânată și datorii noi.

Incluzând dividendul interimar de 5,2 cenți, plata totală se va ridica la 420,2 cenți pe acțiune.

Dividendul interimar este programat pentru 31 octombrie 2025, plătibil acționarilor înregistrați începând cu 3 octombrie.

Câștiguri solide pe fondul preocupărilor legate de evaluare

În ciuda planurilor sale de a se retrage din Londra, Petershill a raportat rezultate intermediare puternice.

Câștigurile distribuibile ale partenerilor au ajuns la 152 de milioane de dolari pentru cele șase luni până la 30 iunie 2025, în creștere cu 9% față de anul precedent.

Profitul ajustat după impozitare a crescut la 124 de milioane de dolari de la 94 de milioane de dolari în aceeași perioadă a anului trecut.

Activele agregate ale firmelor partenere au crescut cu 6%, la 351 miliarde de dolari, în timp ce activele administrate cu taxe au crescut cu 3%, la 245 de miliarde de dolari.

Compania și-a menținut previziunile pentru 2025, așteptându-se la 20-25 de miliarde de dolari în creșteri organice de active eligibile pentru comisioane și 5-10 miliarde de dolari în realizări de active plătitoare.

Remodelarea activă a portofoliului

În prima jumătate a anului 2025, Petershill și-a vândut participația la General Catalyst pentru 726 de milioane de dolari și a achiziționat Frazier Healthcare Partners pentru 330 de milioane de dolari.

După iunie, a vândut Harvest Partners pentru 561 de milioane de dolari și a făcut o investiție ulterioară de 158 de milioane de dolari în STG Partners.

"Suntem încântați că firmele noastre partenere au strâns 19 miliarde de dolari din active brute eligibile pentru comisioane în prima jumătate a anului, în ciuda piețelor volatile de la începutul anului", au declarat co-șefii Ali Raissi-Dehkordy și Robert Hamilton Kelly într-un comunicat.

O altă lovitură pentru piața de capital din Londra

Plecarea se adaugă la lupta Londrei de a păstra companiile globale.

În ultimii doi ani, Ashtead, Flutter Entertainment și CRH și-au mutat listările principale în SUA, în timp ce Indivior și-a anulat listarea secundară la Londra în 2024.

Grupul de plăți online Wise a semnalat, de asemenea, planuri pentru o listare dublă în SUA.

Decizia lui Petershill evidențiază provocarea persistentă cu care se confruntă Londra în concurența cu piețele de capital americane mai profunde, care oferă evaluări mai mari și un interes mai mare al investitorilor.