Morgan Stanley ridică ținta de preț Microsoft, invocând AI și impulsul cloud

Morgan Stanley și-a majorat ținta de preț pentru Microsoft, citând puterea continuă a afacerii sale cloud și poziționarea sa în boom-ul inteligenței artificiale (AI).

Banca de investiții, care menține un rating "supraponderat" pentru acțiuni, și-a ridicat ținta de la 582 USD la 625 USD pe acțiune, ceea ce implică o creștere de 18,9% față de nivelurile actuale.

Firma a numit, de asemenea, Microsoft ca o alegere de top în cea mai recentă notă de cercetare.

Keith Weiss, analist Morgan Stanley, a declarat vineri într-o notă către clienți că "impulsul susținut pe linia de afaceri [and] o mai bună apreciere a amplorii factorilor de creștere... ar trebui să conducă acțiunile către ținta noastră de preț revizuită în sus de 625 USD."

Azure poziționat pentru creștere

O mare parte din optimism provine din platforma Microsoft Azure, care a câștigat teren în ciclul de cheltuieli al întreprinderilor.

Într-un sondaj realizat de Morgan Stanley, 49% dintre directorii de informații (CIO) au menționat Azure ca fiind probabil cel mai mare câștigător de cotă de buget IT în următorii trei ani.

Serviciul cloud a raportat o rată de creștere de 39% de la an la an în monedă constantă, evidențiind impulsul său pe măsură ce companiile migrează din ce în ce mai mult sarcinile de lucru în cloud.

Analiștii Morgan Stanley au subliniat că Azure este bine poziționat pentru a beneficia de ponderea tot mai mare a sarcinilor de lucru legate de AI în ecosistemul cloud.

"Având în vedere că sarcinile de lucru AI vor deveni o parte mai mare a cheltuielilor în cloud și vor crește procentul de sarcini de lucru din cloud, Azure este bine poziționat pentru a beneficia", a remarcat Weiss.

Integrarea AI este un factor cheie

Integrarea timpurie de către Microsoft a familiei de modele OpenAI i-a oferit un avantaj în captarea de noi aplicații comerciale.

Colaborarea a dus deja la o adoptare pe scară largă, mulți furnizori de software pentru întreprinderi și internet încorporând ChatGPT de la OpenAI în ofertele lor.

Acest ciclu de adoptare este văzut ca un factor major pentru creșterea viitoare a Azure, deoarece companiile caută să utilizeze instrumente AI generative pentru a crește productivitatea și inovația.

Potrivit Morgan Stanley, combinația Microsoft de infrastructură cloud și integrare AI îl poziționează în mod unic pentru a capta o parte mai mare din bugetele companiilor.

Weiss a scris că Microsoft este "poziționat în mod unic" în comparație cu colegi precum Amazon Web Services (AWS).

Spre deosebire de Amazon, care operează în industrii precum retail, sănătate, logistică și divertisment, Microsoft nu concurează direct cu mulți dintre clienții săi cloud.

"Această dinamică competitivă creează o preferință a pieței de a utiliza un furnizor de cloud mai independent", a adăugat el.

Recepția pieței și consensul analiștilor

Apelul optimist al Morgan Stanley se aliniază cu un consens mai larg de pe Wall Street.

Din 64 de firme de analiză care acoperă Microsoft, 60 evaluează în prezent acțiunile ca fiind "cumpărare" sau "cumpărare puternică", potrivit datelor de la LSEG.

Acțiunile Microsoft au crescut cu 0,77%.

Acțiunile au avansat cu aproximativ 20% de la începutul anului, reflectând încrederea investitorilor în strategia sa de creștere diversificată.

În timp ce Microsoft se confruntă cu provocări în extinderea pentru a satisface cerințele boom-ului AI, Morgan Stanley crede că amploarea factorilor săi de creștere, de la cloud Azure la soluții de întreprindere, va susține impulsul.

Ținta de preț revizuită subliniază încrederea în capacitatea companiei de a capta atât cererea de cloud pe termen scurt, cât și oportunitățile pe termen lung din integrarea AI.