Iată de ce aș evita ETF-ul SPYI cu randament de 11% și aș cumpăra VOO

Prețul acțiunilor Neos SandP 500(R) High Income ETF (SPYI) s-a descurcat bine în acest an și acum se află la nivelul recordului. În plus, fondul are un randament de 11%, mult mai mare decât Vanguard SandP 500 ETF (VOO), care are un randament de doar 1,1%.

De ce ETF-ul SPYI randează prea mult

ETF-ul SPYI este unul dintre cele mai importante fonduri tranzacționate la bursă, care a devenit foarte popular în rândul investitorilor axați pe venituri. A devenit un fond mare, cu active administrate de peste 5,5 miliarde de dolari, o cifră care continuă să crească. 

Majoritatea investitorilor cumpără SPYI și alte ETF-uri call acoperite datorită randamentului ridicat al dividendelor și a faptului că oferă expunere la indicele SandP 500. În cele mai multe cazuri, investitorii îl folosesc pentru a-și completa veniturile.

ETF-ul Neos SandP 500(R) High Income funcționează folosind o strategie duală. Inițial, începe prin a cumpăra toate companiile din indicele SandP 500 pe baza ponderilor lor. Drept urmare, deținerile sale de top sunt companiile din Magnificent 7, care includ nume populare precum Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon și Meta Platform. 

Investiția în companiile din indicele SandP 500 oferă fondului creștere și dividendele acestora. Cealaltă parte a strategiei implică utilizarea pieței de opțiuni pentru a genera randament. 

Face acest lucru prin scrierea sau vânzarea de opțiuni call pe indicele SandP 500. Făcând acest lucru, fondul primește o primă, pe care apoi o folosește pentru a o distribui acționarilor săi.

Această strategie o oglindește pe cea a celorlalte ETF-uri call acoperite, inclusiv popularul fond JPMorgan Equity Premium (JEPI). Diferența, totuși, este modul în care este reușit să crească randamentele și să minimizeze impozitele. De exemplu, folosește unele strategii de colectare a pierderilor fiscale pentru a reduce suma de bani pe care o plătește guvernului. 

De ce ETF-ul VOO este mai bun decât SPYI

ETF-ul Vanguard SandP 500 este unul destul de simplu prin faptul că investește în companii din indicele SandP 500. Este un fond pasiv, care îl ajută să reducă comisioanele pe care le percepe clienților săi. 

Percepe doar o taxă anuală de 0,03%, ceea ce este o sumă neglijabilă, având în vedere că o investiție de 10.000 de dolari va costa aproximativ 3 dolari într-un an. SPYI are o rată a cheltuielilor de 0,68%, ceea ce înseamnă  că o investiție similară va costa 68 USD. Aceste costuri se vor aduna întotdeauna. 

Merită întotdeauna să plătiți o taxă mai mare pentru un ETF care are un istoric lung de performanță. În acest caz, SPYI are un randament al dividendelor mai mare decât VOO.

Cu toate acestea, realitatea este că randamentul său total este de departe în urma celui al VOO. De exemplu, ETF-ul VOO a avut un randament total de 14,3% în acest an, în timp ce SPYI a fost de 12,50%. 

În mod similar, randamentul ETF-ului VOO în ultimii trei ani a fost de 91%, mult mai mare decât 65% al SPYI. Cu alte cuvinte, un investitor care a cumpărat 10.000 USD în SPYI în urmă cu trei ani are 16.500 USD, în timp ce cel care a cumpărat VOO are 19.100 USD. Acest lucru face ca ETF-ul VOO să fie o achiziție mai bună pe termen lung.  Cu toate acestea, ETF-ul SPYI poate fi o alternativă bună la activele cu venit fix, cum ar fi obligațiunile.