Învelișul mărfurilor: aurul scade de la maxime record, pe măsură ce petrolul scade în urma rapoartelor de creștere a ofertei

Majoritatea mărfurilor au fost în teritoriu bear marți, cu lingouri, petrol și cupru înregistrând scăderi ale prețurilor.

Prețurile aurului au scăzut de la maximele record, în timp ce argintul a scăzut și el cu peste 1%. 

Prețurile petrolului și-au extins pierderile începând de luni, deoarece Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol și aliații intenționează să crească și mai mult producția de petrol. 

Prețurile cuprului au scăzut, iar investitorii au înregistrat profituri. 

Ușurința aurului

Prețurile aurului își continuă ascensiunea, atingând niveluri fără precedent. Luni, prețul aurului spot a depășit pentru prima dată 3.800 de dolari pe uncie troy, iar în această dimineață a stabilit un nou maxim istoric de 3.856 dolari pe uncie troy.

Pe COMEX, prețurile au ajuns la aproape 3.900 de dolari pe uncie mai devreme astăzi. 

Cu toate acestea, prețurile aurului au scăzut marți, deoarece investitorii s-au angajat în luarea de profit după ce metalul a atins un nivel record la începutul sesiunii. 

Pierderile au fost atenuate de îngrijorările legate de o închidere a guvernului american și de speculațiile sporite privind o reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală.

O întâlnire la Casa Albă între președintele american Donald Trump și oponenții săi democrați a produs progrese minime în evitarea unei potențiale închideri a guvernului. 

Această închidere, care ar putea afecta numeroase servicii, se profilează încă de miercuri.

Potrivit instrumentului FedWatch al CME Group, piețele anticipează o probabilitate de 89% de reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la ședința din octombrie a Rezervei Federale. 

Investitorii așteaptă în prezent datele economice viitoare din SUA, inclusiv raportul de vineri privind salariile non-agricole, pentru informații suplimentare despre starea economiei.

Prețurile argintului au scăzut și ele, dar metalul continuă să crească disproporționat și a depășit luni pragul de 47 de dolari pe uncie troy pentru prima dată din 2011.

Alunecări de ulei

Scăderea petrolului a fost determinată de așteptările privind o viitoare creștere a producției de către OPEC+ și reluarea exporturilor de petrol din regiunea Kurdistan irakian prin Turcia, ambii factori contribuind la anticiparea pieței unui surplus de ofertă.

Prețurile țițeiului Brent și West Texas Intermediate și-au continuat scăderea marți, extinzând pierderile față de sesiunea de tranzacționare anterioară. Ambele indici de referință s-au stabilit cu peste 3% mai mici, marcând cea mai semnificativă scădere zilnică de la 1 august.

Rapoartele au susținut că OPEC+ este de așteptat să crească producția în noiembrie și decembrie. 

Arabia Saudită, liderul OPEC, este gata să-și crească cota de piață, determinată de prețurile ridicate în mod constant.

Cu toate acestea, la fel ca în luna precedentă, această creștere a producției este de așteptat să fie modestă, la 137.000 de barili pe zi.

Barbara Lambrecht, analist de mărfuri la Commerzbank AG, a declarat:

Între timp, sâmbătă, țițeiul a început să curgă din nou printr-o conductă din regiunea semi-autonomă Kurdistan irakian către Turcia. 

Acesta marchează primul flux în doi ani și jumătate, după un acord interimar care a rezolvat un impas anterior, potrivit ministerului petrolier din Irak.

În ultimele săptămâni, piața și-a menținut o poziție prudentă. 

Această precauție provine dintr-un act de echilibru între riscurile de aprovizionare, în principal din cauza atacurilor cu drone ale Ucrainei asupra rafinăriilor rusești, și așteptările unei piețe supraaprovizionate, cuplată cu o cerere slabă. 

Metale de bază

Contractul de cupru pe trei luni la Bursa de Metale din Londra a fost de 10.350 de dolari pe tonă, în scădere cu aproape 1% față de închiderea anterioară. 

Contractul de aluminiu a scăzut ușor, la 2.678,30 dolari pe tonă. 

Știrile pozitive din China au dat un ton de susținere pentru metalele de bază la începutul noii săptămâni. 

Ministerul Industriei și Tehnologiei Informației din China a anunțat duminică că creșterea medie a producției pentru cele 10 metale neferoase primare, inclusiv cupru și aluminiu, este proiectată să fie de doar 1,5% atât pentru acest an, cât și pentru anul viitor. 

Acest lucru marchează o încetinire semnificativă în comparație cu creșterea de aproximativ 5% observată în ultimii doi ani.

"Este probabil ca acest lucru să afecteze în primul rând producția de cupru, care a crescut cu chiar mai mult de 5% în 2023 și 2024", a declarat Thu Lan Nguyen, șeful departamentului de cercetare FX și mărfuri la Commerzbank, într-un raport. 

Această decizie strategică reflectă angajamentul guvernului chinez de a aborda supracapacitatea, un factor major care a afectat grav marjele de profit în diverse industrii.