Tata Capital are în vedere o evaluare de 15,7 miliarde de dolari în cea mai mare ofertă publică inițială din India din 2025

Bloomberg raportează că Tata Capital Ltd. a deschis abonamente pentru cea mai mare emisiune publică a anului din India, care ar putea strânge până la 155 de miliarde de rupii (1,7 miliarde de dolari).

Listarea, care vine pe fondul unei creșteri a apetitului investitorilor și a intrărilor constante de capital în fondurile mutuale, este de așteptat să împingă piața ofertei publice inițiale a Indiei la noi maxime în această lună.

Divizia de servicii financiare a Tata Group și-a evaluat acțiunile între 310 și 326 de rupii, tranzacționarea urmând să înceapă pe 13 octombrie.

Calendarul ofertei reflectă încrederea tot mai mare că piețele de capital din India pot absorbi probleme mari în ciuda volatilității globale.

Tata Capital are în vedere o participare puternică a investitorilor

IPO-ul Tata Capital marchează o etapă majoră pentru expansiunea Tata Group în sectorul serviciilor financiare. Compania și acționarii săi – inclusiv mama Tata Sons și International Finance Corp. – oferă până la 475,8 milioane de acțiuni noi și existente, potrivit prospectului său. Până luni dimineață, în Mumbai, emisiunea a primit oferte pentru 9% din totalul acțiunilor oferite, pe baza datelor de la BVB.

Compania a strâns 46,4 miliarde de rupii (523 milioane de dolari) săptămâna trecută prin investitori ancoră, cu participarea Morgan Stanley, Goldman Sachs, Nomura Holdings și Life Insurance Corporation of India. Această subscriere puternică de cărți de ancoră semnalează încrederea instituțională în brațul financiar al grupului înainte de debutul său.

Piața este pregătită pentru o strângere record de fonduri în octombrie

Listarea Tata Capital coincide cu un calendar IPO în plină expansiune în India, octombrie urmând să devină o lună record pentru strângerea de fonduri de capital.

În urma emisiunii Tata, filiala indiană a LG Electronics va deschide o ofertă de miliarde de dolari chiar a doua zi, adăugând impuls.

Veniturile combinate din aceste oferte și din alte oferte ar putea depăși 5 miliarde de dolari în această lună, ceea ce o face una dintre cele mai active perioade pentru piețele de capital din India din ultimii ani.

Analiștii din industrie atribuie creșterea lichidității robuste în fondurile mutuale interne, determinată de planurile de investiții sistematice care canalizează intrări lunare constante în acțiuni.

Acest lucru a creat "o capacitate amplă de absorbție a ofertei", potrivit lui Raghuram K de la Uniqus Consultech, care a remarcat că managerii de fonduri sunt din ce în ce mai încrezători în utilizarea capitalului în oferte mari.

Tata Capital consolidează sectorul de creditare din umbră din India

Înființată în 2007, Tata Capital oferă o gamă largă de servicii financiare care acoperă clienți de retail, corporativi și instituționali. Activele sale administrate au ajuns la 2,33 trilioane de rupii în iunie 2025, deservind o bază de clienți de 73 de milioane.

Operațiunile companiei se extind la împrumuturi de consum, finanțare pentru locuințe, gestionarea averii și împrumuturi pentru IMM-uri - poziționând-o ca o companie financiară non-bancară de top (NBFC) în India.

Succesul IPO-ului ar evalua Tata Capital la 1,4 trilioane de rupii (15,7 miliarde de dolari), mai mult decât dublul capitalizării de piață a HDB Financial Services Ltd., care a devenit publică la începutul acestui an.

Oferta va fi, de asemenea, cea mai mare din țară de la listarea de 3,3 miliarde de dolari a Hyundai Motor India în 2024, subliniind profunzimea tot mai mare a piețelor de capital din India.

Investitorii urmăresc stabilitatea pe fondul incertitudinii globale

Pentru investitori, IPO-ul Tata Capital oferă o oportunitate rară de a obține expunere la brațul financiar al unuia dintre cele mai vechi și mai de încredere conglomerate din India.

Momentul problemei – pe fondul vânturilor economice globale – semnalează încrederea în reziliența piețelor interne și perspectivele de creștere pe termen lung ale sectorului de credit din India.

Cu mai multe listări mari programate în succesiune rapidă, piețele primare din India sunt pe cale să înregistreze o lună record de strângere de fonduri, reflectând atât interesul global, cât și dominația tot mai mare a capitalului intern.

Oferta Tata poate servi drept punct de referință pentru viitoarele IPO-uri din sectorul financiar, evidențiind puterea continuă a cererii investitorilor, chiar dacă volatilitatea globală persistă.