Acțiunile AppLovin: de ce ancheta SEC nu ar trebui să îngrijoreze investitorii pe termen lung

AppLovin Corp (NASDAQ: APP) s-a prăbușit destul de semnificativ luni târziu, după rapoartele că SEC investighează practicile sale de publicitate – în special în jurul platformei sale AXON bazate pe inteligență artificială.

Examinarea urmează acuzațiilor vânzătorilor în lipsă de colectare neautorizată de date și metode înșelătoare de direcționare – și aruncă o umbră asupra narațiunii de creștere pe termen scurt a APP, ridicând în același timp întrebări cu privire la riscurile de conformitate.

Pentru investitorii pe termen lung, totuși, ar putea fi doar o oportunitate de a investi în acțiuni AppLovin cu reducere mare.

Ar trebui să cumpărați scăderea acțiunilor AppLovin determinată de SEC

Încărcarea acțiunilor APP pe măsură ce acestea alunecă la știrile SEC s-ar putea dovedi satisfăcătoare pentru investitori în timp, având în vedere istoricul companiei de revenire după controverse.

În urma rapoartelor vânzătorilor în lipsă din februarie, care au declanșat scăderi de două cifre, acțiunile AppLovin nu numai că și-au revenit, dar au crescut la noi maxime pe măsură ce investitorii s-au reorientat pe fundamente.

Ancheta de reglementare poate zgudui sentimentul, dar nu modifică principalii factori de creștere ai firmei. Cu AXON 2.0 câștigând teren și cheltuielile publicitare pentru jocurile mobile în creștere – AppLovin rămâne puternic poziționat.  

Pentru investitorii cu un orizont suficient de lung, această retragere seamănă cu dislocările din trecut care s-au dovedit în cele din urmă a fi puncte de intrare atractive. Mai simplu spus, istoria sugerează că APP nu doar supraviețuiește controlului, ci accelerează prin ea.  

Ar trebui evaluarea să descurajeze investitorii de la acțiunile APP?

Potrivit analistului Needham Bernie McTernan, firma de tehnologie publicitară este costisitoare la nivelurile actuale – dar "pe bună dreptate", deoarece este un beneficiar major al inteligenței artificiale.

"Jocurile ar trebui să poată deveni mai bune [due to AI]. Acest lucru va duce la mai multă cotă de portofel a consumatorilor, mai multă cotă de gândire a consumatorilor", a declarat el pentru CNBC într-un interviu astăzi.

McTernan a atribuit evaluarea aparent întinsă a AppLovin potențialului său de a deveni noul Meta sau Google pentru era web – referindu-se la extinderea sa în comerțul electronic și web-ul deschis – unde consensul se așteaptă la venituri de 1,6 miliarde de dolari anul viitor.

El se așteaptă ca recenta lansare a platformei de autoservire pe bază de recomandare să deblocheze o scară similară și crede că APP va urma aceeași traiectorie ca TikTok, care "a trecut de la un miliard la două miliarde la cinci miliarde la nouă miliarde".

Una peste alta, analistul Needham recomandă investitorilor să privească dincolo de evaluarea acțiunilor APP, deoarece se află chiar în centrul unei "părți seculare câștigătoare a pieței".

Cum a ajutat de fapt acordul eșuat cu Unity AppLovin

În 2022, AppLovin a încercat să achiziționeze Unity, care la acea vreme a ales să fuzioneze cu IronSource. În retrospectivă, însă, achiziția eșuată pare de fapt o binecuvântare deghizată.

Acordul Unity cu IronSource a dus la o fază de integrare prelungită. Între timp, APP și-a dublat AXON 2.0 – surprinzând un ciclu critic de produs pe care "U" l-a ratat.  

"Unity a avut un an extraordinar", a recunoscut McTernan, "dar AppLovin a explodat", comandând acum aproximativ 15 miliarde de dolari în cheltuieli publicitare brute – aproape jumătate din piața jocurilor mobile.

Fuziunea eșuată a permis AppLovin să rămână agilă, să inoveze mai repede și să-și extindă TAM în comerțul electronic.

Ceea ce părea a fi o oportunitate ratată acum pare a fi o victorie strategică, întărind avantajul acțiunilor AppLovin într-un peisaj tehnologic publicitar în evoluție rapidă.