Citi vede o oportunitate în acțiunile Oracle, în timp ce analistul crește ținta de preț la 415 dolari

Analistul Citi Tyler Radke rămâne optimist cu privire la Oracle Corp. (NYSE: ORCL), în ciuda volatilității recente a acțiunilor.

Într-o nouă notă adresată clienților, Radke și-a ridicat ținta de preț la 415 USD pe acțiune, de la 395 USD anterior, ceea ce implică o creștere de aproape 40% față de nivelurile actuale.

De asemenea, și-a reiterat ratingul de cumpărare, semnalând încrederea continuă în traiectoria de creștere pe termen lung a gigantului software.

Acțiunile Oracle au scăzut cu aproape 10% în ultima lună, pe fondul îngrijorărilor mai largi ale pieței cu privire la stabilitatea tranzacției cu inteligență artificială (AI).

Retragerea urmează unui prim trimestru puternic, în timpul căruia Oracle a raportat rezultate istorice.

Potrivit lui Radke, această slăbiciune recentă oferă investitorilor o "oportunitate de cumpărare", deoarece fundamentele companiei și perspectivele de creștere bazate pe inteligență artificială rămân intacte.

Acțiunile Oracle au câștigat peste 1,5% în tranzacționarea înainte de piață.

Se așteaptă ca cererea AI să stimuleze creșterea cloud-ului Oracle

Poziția optimistă a lui Radke se concentrează pe extinderea afacerii de infrastructură cloud (OCI) a Oracle, pe care o vede ca un motor cheie de creștere.

El a remarcat că compania continuă să înregistreze un impuls puternic al rezervărilor, în mare parte determinat de creșterea cererii de infrastructură AI din partea clienților de top din domeniul tehnologiei.

"Vedem retragerea ca pe o oportunitate de cumpărare, deoarece vedem un set din ce în ce mai larg de clienți care alimentează creșterea OCI", a scris Radke.

El a adăugat că se așteaptă ca managementul Oracle să ofere o mai mare claritate în ceea ce privește cheltuielile de capital (CapEx), nevoile de finanțare și profitabilitatea pe termen lung legate de proiectele sale AI în creștere rapidă.

Analistul a subliniat că rampa infrastructurii cloud a Oracle este "semnificativă", cererea AI alimentând extinderea capacității.

Pe măsură ce organizațiile investesc din ce în ce mai mult în sisteme AI care necesită resurse de calcul la scară largă, platforma Oracle Infrastructure-as-a-Service a fost un beneficiar cheie.

Abordarea preocupărilor legate de profitabilitate și întârziere

Investitorii au devenit precauți în ultimele săptămâni cu privire la probleme precum calitatea și profitabilitatea, în urma unei serii de rapoarte de presă care pun sub semnul întrebării sustenabilitatea cererii bazate pe inteligență artificială.

Scepticismul mai larg al pieței cu privire la o "bulă AI" a contribuit, de asemenea, la presiunea pe termen scurt asupra acțiunilor Oracle.

Cu toate acestea, Radke crede că aceste temeri sunt exagerate. El a subliniat în mod special preocupările legate de obiectivul punctului de recuperare (RPO) – măsura pierderii de date pe care o poate tolera un client – ca fiind exagerate.

El se așteaptă ca o cerere mai puternică de infrastructură AI și diversificarea continuă a clienților să ajute la compensarea acestor îngrijorări în timp.

În plus, Radke vede "potențial substanțial de revizuiri în sus" în estimările de câștiguri ale Oracle în anul fiscal 2028.

Creșterea în curs de desfășurare a proiectelor legate de inteligență artificială, a spus el, ar putea ajuta la echilibrarea presiunii pe termen scurt a marjei și ar putea oferi sprijin suplimentar pentru creșterea câștigurilor companiei.

Viitorul eveniment AI văzut ca un potențial catalizator

Privind în perspectivă, evenimentul AI World al Oracle din Las Vegas săptămâna viitoare ar putea servi drept catalizator pe termen scurt pentru acțiuni.

Se așteaptă ca conferința să evidențieze noile dezvoltări de produse, parteneriate și tendințe de adoptare a clienților în cadrul afacerilor Oracle de inteligență artificială și infrastructură cloud.

Cu Oracle poziționat la intersecția dintre software-ul enterprise și infrastructura AI, Radke de la Citi rămâne încrezător că povestea de creștere pe termen lung a companiei este intactă.

În ciuda turbulențelor recente din acțiuni, el vede mediul actual ca pe o oportunitate pentru investitori de a obține expunere la unul dintre jucătorii cheie ai sectorului în ecosistemul AI în evoluție.

La o țintă de preț de 415 USD, perspectivele Citi reflectă convingerea continuă că capacitățile în expansiune ale infrastructurii AI ale Oracle vor stimula crearea de valoare durabilă în anii următori.