PicPay urmărește listarea pe Wall Street în timp ce fintech-urile braziliene caută capital global

PicPay din Brazilia, o firmă de plăți digitale susținută de miliardarul Batista, se pregătește pentru o ofertă publică inițială în SUA, care ar putea strânge până la aproximativ 500 de milioane de dolari.

Mișcarea marchează un nou impuls pentru fintech-urile latino-americane de a accesa piețele globale pe fondul îmbunătățirii apetitului investitorilor pentru companiile de tehnologie profitabile.

Compania, raportează Bloomberg, care a depus ultima dată o ofertă publică inițială în SUA în 2021 înainte de a se retrage un an mai târziu, lucrează cu Citigroup, Royal Bank of Canada și Bank of America la listarea planificată.

În timp ce detaliile despre dimensiune și calendar sunt încă în curs de finalizare, PicPay ar putea debuta pe Wall Street încă din acest an, în funcție de autorizațiile de reglementare.

Renașterea Fintech pe fondul schimbării dinamicii pieței

Oferta planificată vine într-un moment în care încrederea investitorilor în sectorul fintech revine treptat.

Creșterea tranzacțiilor digitale, creșterea penetrării smartphone-urilor și populația subbancarizată a regiunii continuă să stimuleze platformele financiare mobile din America Latină.

Fondată în Vitória, Brazilia, în 2012, PicPay a crescut de la o aplicație de plăți peer-to-peer la un ecosistem financiar digital la scară largă. Serviciile sale includ acum portofele digitale, carduri de debit și de credit, împrumuturi și opțiuni de investiții.

Modelul de afaceri al companiei seamănă cu cel al fintech-urilor globale precum PayPal și Revolut, cu scopul de a simplifica serviciile bancare prin acces bazat pe aplicații.

Firma este deținută majoritar de JandF Participações, holdingul de investiții al familiei Batista, cunoscut mai ales pentru participația lor la producătorul de carne JBS SA.

Investiția lor în PicPay a început în 2015, alimentând expansiunea rapidă într-una dintre cele mai recunoscute mărci de mobile banking din Brazilia.

Revenirea profitului întărește perspectivele IPO

Cele mai recente rezultate financiare ale PicPay subliniază pregătirea sa pentru piețele publice. În cele șase luni până la 30 iunie 2024, compania a raportat un profit de 208,4 milioane de reali la venituri de 4,5 miliarde de reali, aproape dublu față de aceeași perioadă a anului precedent, când a obținut un profit de 61,8 milioane de reali cu venituri de 2,4 miliarde de reali.

Revenirea puternică evidențiază eficiența operațională a fintech-ului și fluxurile de venituri diversificate, care acoperă plățile consumatorilor, împrumuturile și serviciile comerciale.

Acest progres financiar poate atrage investitorii care caută o profitabilitate stabilă după o perioadă de volatilitate în rândul listărilor de tehnologie din America Latină.

Calendarul de reglementare adaugă complexitate

Eforturile reînnoite de listare ale PicPay vin în timp ce Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA se confruntă cu întârzieri operaționale temporare din cauza unei închideri parțiale a guvernului.

Cu toate acestea, SEC a emis recent îndrumări care permit unor depuneri IPO să continue, permițând potențial PicPay să-și mențină calendarul țintă.

Dosarul din 2021 a vizat o evaluare de aproape 8 miliarde de dolari, potrivit rapoartelor anterioare. Deși evaluarea actuală nu a fost dezvăluită, analiștii se așteaptă la o cifră mai moderată, aliniată la mediul de piață prudent de astăzi.

Surse familiarizate cu procesul au declarat că deliberările sunt în curs de desfășurare și că structura finală ar putea evolua în continuare, cu posibilitatea ca alte bănci să se alăture grupului de subscriere.

Reprezentanții PicPay, Citigroup și Bank of America au refuzat să comenteze, în timp ce Royal Bank of Canada nu a răspuns imediat solicitărilor.

Noul val de listări fintech din America Latină

Dacă va avea succes, IPO-ul PicPay ar semnala un interes internațional reînnoit pentru sectorul financiar digital din America Latină. Regiunea a înregistrat o creștere a cererii de servicii bancare mobile și plăți online, determinată de digitalizarea rapidă în timpul pandemiei și de inovația fintech continuă.

Un debut pe Wall Street ar plasa, de asemenea, PicPay într-un grup mic, dar în creștere, de firme latino-americane care testează din nou piețele de capital din SUA după o pauză de doi ani.

Listarea ar putea ajuta compania să acceseze o bază mai largă de investitori, să-și consolideze bilanțul și să finanțeze actualizări tehnologice pentru a concura atât cu rivalii locali, cât și cu giganții globali ai plăților.

Pentru JandF Participações a familiei Batista, oferta reprezintă o oportunitate strategică de a-și diversifica portofoliul dincolo de mărfuri și producție.

Concentrarea reînnoită a brațului de investiții asupra serviciilor digitale reflectă o schimbare mai amplă în rândul conglomeratelor braziliene către active bazate pe tehnologie cu potențial scalabil.