GPIQ ETF bate de departe JEPQ, dar QQQ este un fond Nasdaq 100 mai bun

ETF-ul Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income (GPIQ) are un an bun, cu intrări în creștere și acțiunile sale care au sărit la un nivel record. A atins un vârf de 52,80 USD vineri, în creștere bruscă de la minimul istoric de 31,54 USD. Acest articol explorează dacă ETF-ul GPIQ cu randament de 10% este o achiziție bună.

Ce este ETF-ul GPIQ și cum funcționează?

GPIQ ETF este răspunsul Goldman Sachs la JPMorgan Nasdaq 100 Premium Equity ETF (JEPQ), fondul de 30 de miliarde de dolari. Este un fond care își propune să ofere investitorilor o expunere la indicele Nasdaq 100 și apoi să genereze randament. 

Fondul generează un randament prin adoptarea unei strategii dinamice de "suprascriere" a opțiunilor, în care vinde opțiuni call pe un procent variabil din performanța pieței. 

O opțiune call este o tranzacție care oferă investitorilor dreptul de a cumpăra un activ la un anumit preț înainte ca acesta să atingă prețul de exercitare. O tranzacție de apel vine cu o primă, pe care compania o folosește pentru a-și plăti acționarii. Prima crește atunci când piața este foarte volatilă. 

Utilizarea abordării apelului acoperit are un avantaj prin faptul că acționarii primesc un randament lunar în toate condițiile pieței. Când indicele Nasdaq 100 este plat, randamentul său va fi pozitiv, deoarece fondul va câștiga în continuare bani din prima de opțiuni. 

În mod similar, ETF-ul generează și un venit atunci când indicele Nasdaq 100 se află într-un trend descendent. Cu toate acestea, un risc major apare atunci când indicele Nasdaq 100 crește și depășește prețul de exercitare. 

Performanța ETF-urilor GPIQ vs JEPI vs QQQM

ETF-ul GPIQ are o rată a cheltuielilor de 0,29%, ceea ce este mai bun decât 0,35% al JEPQ, ceea ce îl face mai ideal pentru investitori. Cele două fonduri au, de asemenea, un randament similar al dividendelor de aproximativ 10%. 

Cel mai bun mod de a identifica ETF-ul mai bun de cumpărat este să luați în considerare randamentul său total. Datele compilate de Seeking Alpha arată că ETF-ul JEPQ a avut un randament de 16% în ultimele 12 luni. În schimb, fondul GPIQ a avut un randament de aproximativ 20% în aceeași perioadă.

Același lucru se întâmplă și în acest an, deoarece ETF-ul GPIQ a avut un randament total de 16%, comparativ cu 10% al JEPQ. 

Cu toate acestea, istoria arată că investiția într-un fond generic precum Invesco QQQ este o abordare mai bună decât fondurile de cumpărare acoperite, cum ar fi GPIQ și JEPQ. De exemplu, QQQ ETF a avut un randament total de 18,20% în acest an, mai mare decât GPIQ și JEPQ de 16% și 10%. 

QQQ a avut un randament de 22% în acest an, comparativ cu GPIQ și JEPQ 20% și, respectiv, 16% și, respectiv, 20%. Ca atare, în timp ce ETF-ul GPIQ este un fond mai bun decât JEPQ. Istoria arată că ETF-ul QQQ pur este un fond mai bun de deținut.