Iată de ce ETF-ul SCHD este în urmă și catalizatori cheie de urmărit

ETF-ul Schwab US Dividend Equity (SCHD) a avut performanțe slabe față de piață în acest an. SCHD se tranzacționa la 26,80 USD, în scădere cu peste 6% față de cel mai ridicat punct din acest an și cu peste 14,4% față de cel mai scăzut punct din aprilie. 

Acest articol examinează de ce ETF-ul SCHD a subperformat piața în acest an și identifică câțiva dintre catalizatorii cheie care probabil îi vor determina performanța în săptămânile următoare.

ETF-ul SCHD a avut performanțe slabe din cauza tendinței continue AI

ETF-ul SCHD a avut un randament total de doar 0,88% în acest an. În schimb, ETF-urile care urmăresc SandP 500, Nasdaq 100 și Dow Jones au avut un randament de 14%, 18% și, respectiv, 10%.

Există două motive principale pentru aceasta. În primul rând, ETF-ul SCHD este un fond bazat pe valoare format din companii care au demonstrat o creștere robustă a dividendelor în timp. 

Cele mai multe dintre aceste companii sunt nume tradiționale care nu au nicio prezență în industria inteligenței artificiale în plină expansiune, care a propulsat piața bursieră mai largă. 

Tema AI a transformat multe companii în acest an, nume populare precum Nvidia, Google, Meta Platforms și Broadcom devenind entități de trilioane de dolari. Analiștii cred că tema AI are mai mult spațiu de funcționare, multe companii din industrie înregistrându-se cu o cerere substanțială.

ETF-ul SCHD a subperformat piața din cauza compoziției sale, energia fiind cel mai mare sector constitutiv, cu o cotă de aproximativ 18%. Printre acestea se numără companii precum Chevron, ConocoPhillips, Valero Energy și Murphy Oil.

Acțiunile energetice au continuat să aibă performanțe sub piață în acest an, deoarece prețul țițeiului a scăzut în ultimele luni. Brent, indicele de referință global, a scăzut în ultimele patru săptămâni consecutive și se situează la 61 de dolari, cel mai scăzut nivel din 5 mai. A scăzut cu peste 26% față de cel mai înalt nivel din acest an.

În al doilea rând, ETF-ul SCHD a avut performanțe slabe din cauza deținerilor sale financiare. Segmentul financiar reprezintă aproximativ 8,9% din fond, majoritatea companiilor constitutive fiind cele din sectorul bancar regional.

Aceste nume includ companii populare precum Fifth Third, Regions Financial, Comerica și Bank OZK. Aceste bănci au intrat sub control în ultimele zile din cauza îngrijorărilor persistente cu privire la calitatea creditului lor, după ce trei dintre ele au raportat pierderi legate de fraudă.

Aceste îngrijorări au adus amintiri din 2023, când bănci precum Silicon Valley Bank, Signature și First Republic s-au prăbușit. Acest lucru explică de ce dobânda scurtă pentru ETF-ul SPDR Bank a crescut la 30%.

ETF-ul SCHD a rămas în urmă și din cauza politicilor lui Donald Trump. De exemplu, companiile de sănătate, care reprezintă aproximativ 15% din portofoliu, s-au luptat după ce Trump a promis tarife pentru medicamentele importate.

Catalizatori de top pentru ETF-ul Schwab US Dividend Equity

Privind în perspectivă, următorii catalizatori cheie pentru ETF-ul SCHD sunt sezonul câștigurilor în curs, care se va accelera în săptămânile următoare. Sute de companii, multe din fond, își vor publica câștigurile în ultima parte a lunii. Câștigurile puternice îi vor spori performanța.

Celălalt catalizator notabil pentru ETF-ul SCHD vor fi viitoarele negocieri comerciale dintre SUA și China, care vor culmina cu o întâlnire între Donald Trump și Xi Jinping săptămâna viitoare la summitul APEC din Coreea de Sud. Un acord comercial va sprijini piața bursieră din SUA.

Mai mult, Rezerva Federală va lua decizia privind rata dobânzii săptămâna viitoare, iar analiștii se așteaptă ca aceasta să reducă ratele dobânzilor cu 0,25%. Piața bursieră beneficiază în mod normal atunci când există reduceri ale dobânzilor.

Analiza tehnică SCHD ETF

Graficul zilnic arată că acțiunile SCHD ETF s-au retras în ultimele săptămâni, trecând de la un maxim de 27,75 USD în august la actualul 26,80 USD.

S-a deplasat sub partea inferioară a canalului descendent și a mediei mobile exponențiale de 50 de zile. Recent a retestat partea inferioară a canalului, completând modelul de rupere și retestare.

Prin urmare, fondul va continua probabil să scadă, următorul nivel de suport cheie de urmărit fiind de 25,97 USD, cel mai scăzut nivel din august.