Prognoza prețului acțiunilor AMD: S-ar putea prăbuși după câștigurile sale

Prețul acțiunilor AMD a fost într-o creștere puternică și se află la un nivel record, deoarece investitorii așteaptă cele mai recente rezultate financiare, care vor oferi mai multă culoare asupra sănătății industriei inteligenței artificiale. Se tranzacționa la 260 USD, în creștere cu peste 220% față de cel mai scăzut nivel din acest an.

Previzualizare câștiguri AMD

AMD, un jucător de top în industria semiconductorilor, va fi în centrul atenției săptămâna aceasta, când își va publica rezultatele financiare, care vor oferi mai multă culoare asupra creșterii veniturilor sale și a sănătății industriei AI.

Aceste rezultate vin într-o perioadă importantă pentru AMD, care a devenit cea mai bună alternativă la NVIDIA în industria AI, unde GPU-urile sale devin încet populare.

Cel mai recent, compania a ajuns la o înțelegere de mai multe miliarde de dolari cu OpenAI, care îi va vedea pe cei din urmă având opțiunea de a cumpăra o participație de 10% în companie. OpenAI vrea să-și diversifice operațiunile de la NVIDIA și a semnat deja un acord de cip personalizat cu Broadcom. 

Rezultatele viitoare nu vor include această tranzacție, deoarece AMD își va începe livrările în a doua jumătate a anului. AMD crede că va primi venituri de peste 100 de miliarde de dolari din tranzacție.

Analiștii se așteaptă ca rezultatele viitoare să arate că veniturile AMD au crescut cu 28% în al treilea trimestru, la peste 8,75 miliarde de dolari. Se așteaptă ca câștigul său pe acțiune să ajungă la 1,17 dolari, în creștere de la cei 92 de cenți pe care i-a câștigat în aceeași perioadă a anului trecut. 

În același timp, analiștii se așteaptă ca orientările viitoare ale AMD să arate că veniturile sale anuale pentru acest an vor fi de 33 de miliarde de dolari, în creștere cu 28 de miliarde de dolari anul trecut. Sunt șanse ca compania să genereze venituri și profituri mai mari, deoarece managementul tinde să fie foarte conservator atunci când își emite îndrumările.

Preocupările legate de evaluare rămân 

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile AMD au crescut la 7,7 miliarde de dolari în al doilea trimestru al anului, în creștere de la 5,8 miliarde de dolari anul trecut. Aceste venituri au fost determinate în principal de procesoarele sale Ryzen și EPYC, care sunt utilizate în centrele de date.

Marja brută a AMD a scăzut la 40% de la 49%, deoarece Donald Trump i-a ordonat companiei și Nvidia să nu vândă produse în China în timpul trimestrului. Ca urmare, compania a suferit taxe de inventar de 800 de milioane de dolari.

Cu toate acestea, principalul risc pentru companie este că este foarte scump. Are un raport PE forward de 113,6, mult mai mare decât  cel de 50 al Nvidia, iar mediana sectorului este de 32. Raportul PE GaaP este de 65, de asemenea mult mai mare decât mediana sectorului de 25.

Aceste cifre de validare sunt, de asemenea, mai mari decât mediile sale istorice. Media pe cinci ani a AMD este de 93, ceea ce înseamnă că în prezent se tranzacționează la o primă din cauza acordului cu OpenAI. Cu toate acestea, așa cum am văzut cu acțiunile Palantir, va trebui să publice rezultate financiare puternice și să ofere îndrumări mai pozitive.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor AMD

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor AMD a fost într-un trend ascendent puternic în ultimele luni, trecând de la un minim de 76 USD în aprilie la un maxim record de 260 USD.

Acțiunile AMD au depășit nivelul important de rezistență de 225 USD, care a fost cel mai ridicat nivel din luna mai a anului trecut. Acum a invalidat modelul dublu al cărui decolteu este de 76 USD.

Acțiunile rămân peste mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 100 de săptămâni.

De asemenea, indicele de forță relativă s-a mutat la nivelul extrem de supracumpărat de 80. Prin urmare, există riscul ca prețul acțiunilor AMD să se retragă și, eventual, să retesteze nivelul important de suport la 225 USD după câștigurile sale. O astfel de scădere va fi optimistă, deoarece va fi un model de break-and-retest.