Acțiunile Sandisk cresc cu 7% pe măsură ce Bank of America ridică ținta de preț și înregistrează o creștere de 18%

Bank of America și-a exprimat optimismul reînnoit cu privire la viitorul Sandisk, menținându-și ratingul de "cumpărare" pentru producătorul de memorii flash, în timp ce și-a ridicat ținta de preț la 230 de dolari pe acțiune de la 125 de dolari.

Prognoza revizuită implică o creștere de 18% față de ultimul preț de închidere al companiei de marți, semnalând încrederea continuă în traiectoria de creștere a Sandisk, în ciuda creșterii deja remarcabile din acest an.

De când a fost desprinsă de Western Digital pe 24 februarie și listată la Nasdaq la 36 USD pe acțiune, acțiunile Sandisk au crescut cu 440%.

În ciuda acestei performanțe explozive, analistul Bank of America, Wamsi Mohan, consideră că evaluarea companiei rămâne rezonabilă, având în vedere fundamentele sale puternice și dinamica favorabilă a pieței.

Acțiunile Sandisk au câștigat miercuri 7,61%, la 209,37 USD.

Evaluarea este considerată corectă în ciuda creșterii masive

În nota sa de cercetare, Mohan a susținut că evaluarea Sandisk continuă să pară justificată, chiar și după aprecierea sa abruptă.

El se așteaptă ca multiplul preț-valoare contabilă (P/B) al companiei să "reevalueze de la 0,8x-2x la 3x-4x în următorii câțiva ani", susținut de creșterea accelerată a veniturilor și de profitabilitatea record.

"Credem că acțiunile SNDK se vor reevalua la cel puțin 3-4 ori valoarea contabilă, având în vedere un ciclu de memorie foarte puternic", a scris Mohan.

Analistul a subliniat că o combinație de cerere robustă, tendințe favorabile de prețuri și progrese tehnologice în producția de unități SSD pregătește terenul pentru performanțe susținute în anii următori.

Impulsul post-divizare al Sandisk reflectă încrederea crescândă a investitorilor în direcția independentă a companiei și concentrarea pe soluții de memorie de înaltă performanță.

Fundamentele puternice, împreună cu un ciclu favorabil al industriei, ajută atât la stimularea entuziasmului pieței, cât și la actualizarea analiștilor.

Cererea centrelor de date crește prețurile

Unul dintre factorii cheie din spatele perspectivelor optimiste ale Bank of America este cererea în creștere din partea centrelor de date, despre care Mohan a spus că este mai mare decât s-a anticipat anterior.

Această cerere începe acum să "aibă un impact semnificativ asupra prețurilor", consolidând poziția Sandisk pe piața globală a memoriei.

În același timp, o ofertă insuficientă pe termen mediu de unități de hard disk (HDD) contribuie la creșterea cererii de unități SSD (SSD) avansate.

Pe măsură ce disponibilitatea HDD-urilor tradiționale se înăsprește, clienții se îndreaptă către SSD-uri îmbunătățite pentru o eficiență mai mare, viteză și scalabilitate, domenii în care Sandisk este poziționat pentru a valorifica.

Mohan a subliniat, de asemenea, încrederea tot mai mare în capacitatea Sandisk de a-și extinde prezența pe piața SSD îmbunătățită, citând îmbunătățiri în producție și inovație.

Progresul continuu al companiei în acest segment i-ar putea permite să capteze o cotă mai mare din piețele de stocare în cloud în următorii câțiva ani.

Se așteaptă ca SSD-urile bazate pe BiCS8 să stimuleze creșterea pe termen lung

Privind în perspectivă, Bank of America se așteaptă ca Sandisk să mențină o creștere susținută de două cifre a biților pe piața sa finală de cloud în următorii doi ani (2026-2027).

Mohan prognozează venituri pe termen scurt, marjă brută și EPS beat, determinate de tendințele favorabile ale prețurilor NAND și de cererea puternică a pieței.

Cu toate acestea, el anticipează îmbunătățiri mai mari ale câștigurilor după a doua jumătate a anului 2026, odată ce unitățile SSD îmbunătățite bazate pe BiCS8 vor începe să contribuie semnificativ la cota de piață și profitabilitate.

"Având în vedere tendințele de preț NAND pe termen scurt, ne așteptăm la creșteri semnificative pe termen scurt în ceea ce privește veniturile, marjele brute și EPS, dar ne așteptăm la schimbări mai mari de amploare după 2S2026, când eSSD-urile bazate pe BiCS8 încep să ia cotă de piață pentru SNDK", a scris Mohan.

Cu portofoliul său de produse în expansiune și expunerea la sectoarele în creștere de cloud și stocare a datelor, Sandisk pare bine poziționată pentru a-și continua traiectoria ascendentă.

Cea mai recentă actualizare a Bank of America subliniază încrederea pieței că transformarea companiei într-un lider al memoriei cu creștere rapidă, bazat pe inovație, este departe de a se încheia.