Acțiunile scumpe Broadcom sunt o achiziție bună astăzi?

Prețul acțiunilor Broadcom s-a descurcat bine în acest an, ajutat de vânturile favorabile ale AI care au transformat-o într-un gigant de 1,57 trilioane de dolari. A crescut cu 160% de la cel mai scăzut nivel din aprilie, când Donald Trump și-a dezvăluit tarifele reciproce. AVGO se tranzacționează acum la 358 USD, cu câteva puncte sub maximul istoric. 

Afacerea AVGO este înfloritoare 

Broadcom este una dintre cele mai mari companii la nivel global, datorită produselor și serviciilor sale diverse care se întind pe diferite industrii. Este un furnizor important de soluții semiconductoare, inclusiv în domenii precum comunicațiile prin cablu și fără fir. 

Compania oferă, de asemenea, soluții de stocare și sisteme, precum și soluții optice și de mișcare pentru unele dintre cele mai mari companii din domeniul tehnologiei. De exemplu, are un acord de mai multe miliarde de dolari cu Apple, unde oferă soluții wireless găsite pe iPhone-urile sale.

Compania oferă, de asemenea, alte soluții, inclusiv software de infrastructură, inclusiv portofoliul său VMware, soluții mainframe și securitate cibernetică. A creat aceste afaceri prin achiziții uriașe, inclusiv achiziția de 69 de miliarde de dolari a VMware, 18 miliarde de dolari a CA Technologies, 10,7 miliarde de dolari a Symantec și 5,9 miliarde de dolari a Brocade. 

Afacerea Broadcom a fost pe o traiectorie puternică în acest an, ajutată de soluțiile sale AI. Aceste dificultăți s-au intensificat recent când a anunțat un parteneriat uriaș cu OpenAI. 

Această tranzacție va crea 10 gigawați de inteligență artificială personalizată și va fi implementată începând cu sfârșitul anului 2026, iar lansarea completă va avea loc la sfârșitul anului 2029. În declarația lor, OpenAI va proiecta acceleratoarele AI și arhitectura sistemului, iar Broadcom le va fabrica.

Afacerea este importantă deoarece o poate ajuta să atragă mai mulți clienți în spațiul AI, inclusiv nume populare precum Anthropic și xAI. Va fi, de asemenea, o afacere cu marjă mare, iar compania a sugerat o comandă de 10 miliarde de dolari cu un client misterios.

Creșterea veniturilor și a profitului Broadcom

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea Broadcom a adus venituri de 15,95 miliarde de dolari în al treilea trimestru. Aceste venituri au crescut cu 22% față de ceea ce a obținut în aceeași perioadă a anului trecut. 

Venitul net al Broadcom a crescut la peste 4,1 miliarde de dolari, în timp ce EBITDA ajustat a crescut la 10,7 miliarde de dolari. Această cifră este notabilă, deoarece a reprezentat aproximativ 67% din veniturile sale totale. Hock Tan, CEO-ul, a remarcat:

Broadcom a continuat, de asemenea, să returneze numerar investitorilor prin dividende, plătind 2,8 miliarde de dolari în ultimul trimestru. 

Cu toate acestea, analiștii cred că afacerea Broadcom va continua să meargă bine. Se așteaptă ca veniturile sale să crească cu 24%, la 17,46 miliarde de dolari. Această creștere va aduce veniturile anuale la 63 de miliarde de dolari, în creștere cu 22% față de aceeași perioadă a anului trecut. 

Totuși, cea mai mare îngrijorare cu privire la Broadcom este că este o companie foarte scumpă. Raportul preț-câștig este de 82,6, mult mai mare decât mediana sectorului de 32. Raportul său PEG forward este de 1,75, mai mare decât media pe cinci ani de 1,45.

Valorile sale de evaluare sunt, de asemenea, mai mari decât cele ale altor companii cu creștere mai rapidă, cum ar fi Nvidia. 

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Broadcom

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor AVGO a atins un vârf de 386 USD și apoi a scăzut înapoi la 358 USD. A rămas semnificativ peste mediile mobile de 50 și 100 de zile. 

Acțiunile Broadcom au format un model de vârf dublu la 372 USD și un neckline la 324 USD, cel mai scăzut punct din octombrie. De asemenea, a format un model de inversare a insulei. 

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este cel în care va relua trendul descendent și a retestat neckline la 324 USD înainte de câștigurile sale din decembrie. O mișcare peste maximul de 385 USD de la începutul anului va invalida viziunea bearish.