Acțiunile Nvidia își revin cu peste 3%: se va menține raliul?

Acțiunile Nvidia au crescut luni dimineață, pe măsură ce o ușurare mai amplă a pieței față de progresul spre încheierea închiderii guvernului american, combinată cu optimismul reînnoit în jurul întâlnirii CEO-ului Jensen Huang cu directorii executivi de la Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC).

Acțiunile Nvidia au crescut cu 3,5%, la 194,93 dolari la începutul tranzacționării, recuperând ceva teren după o scădere de aproximativ 9% în ultimele cinci sesiuni.

Câștigurile au urmărit un sentiment mai puternic în toate numele de semiconductori, Advanced Micro Devices crescând cu 4,3% și Broadcom crescând cu 1,9% în tranzacționarea de dimineață.

Se așteaptă ca creșterea investițiilor AI să conducă la câștigurile viitoare ale Nvidia

Nvidia intră în perioada premergătoare raportului său de câștiguri din 19 noiembrie, iar analiștii se așteaptă ca rezultatele companiei să reflecte expansiunea rapidă a cheltuielilor pentru infrastructura de inteligență artificială de către marile companii de tehnologie.

Analiștii de la UBS și-au ridicat recent estimările pentru cheltuielile globale de capital AI la 423 de miliarde de dolari în 2025 și 571 de miliarde de dolari în 2026, în creștere de la previziunile anterioare de 375 de miliarde de dolari și, respectiv, 500 de miliarde de dolari.

Creșterea cheltuielilor susține așteptările de creștere puternică a veniturilor pentru Nvidia, ale cărei GPU-uri continuă să ancoreze cele mai mari construcții AI din lume.

Vizita lui Huang în Taiwan semnalează creșterea nevoilor de producție

În weekend, Huang a vizitat Taiwanul și s-a întâlnit cu directorii de la TSMC, cel mai important partener de producție de cipuri al Nvidia.

Potrivit rapoartelor mass-media taiwaneze, comenzile de cipuri AI în creștere ale companiei ar putea necesita TSMC să crească producția de plachete de 3 nanometri cu până la 50% pe lună la fabricile sale din Taiwan.

CEO-ul TSMC, CC Wei, a confirmat că Huang a cerut o producție suplimentară de plachete, deși a refuzat să dezvăluie volumele precise, a raportat Reuters.

TSMC a raportat luni vânzări lunare record pentru octombrie, deși o creștere de 17% de la an la an a marcat cea mai lentă expansiune din februarie 2024 - o reamintire a contextului ciclic, chiar dacă cererea AI rămâne excepțional de puternică.

Analiștii se așteaptă ca Nvidia să livreze o altă imprimare puternică

Wall Street rămâne în general optimist în ceea ce privește câștigurile.

Analistul Citi Atif Malik și-a majorat ținta de preț Nvidia la 220 USD de la 210 USD, argumentând că oferta - nu cererea - este principala constrângere asupra veniturilor din cipurile AI.

Malik și-a majorat prognoza pentru piața totală adresabilă a semiconductorilor pentru centre de date din 2028 la 654 de miliarde de dolari, în creștere cu 16% față de o estimare anterioară de 563 de miliarde de dolari.

El estimează că Nvidia va depăși din nou așteptările, scriind: "Ne așteptăm la rezultatele din octombrie pe 19 septembrie. Modelăm vânzările din octombrie de 57 de miliarde de dolari, peste ~55 de miliarde de dolari ale Street, și ne așteptăm la o previziune de 62 de miliarde de dolari față de ~61 de miliarde de dolari."

Analiștii din alte părți împărtășesc convingerea. Ben Reitzes de la Melius Research a reiterat un rating de cumpărare și o țintă de 300 USD, menționând potențialul de creștere legat de cererea pentru cipurile GB300 de generație următoare ale companiei.

UBS se așteaptă, de asemenea, ca Nvidia să emită o prognoză puternică, prognozând venituri în T4 de 63-64 miliarde de dolari și sugerând că există "capacitatea de a ghida un pic mai sus".

Firma menține un rating de cumpărare și o țintă de preț de 235 USD.

Reitzes a adăugat că achizițiile puternice de hyperscaler și licențele suverane nou aprobate vor susține probabil "creșterea veniturilor centrelor de date pentru trimestrul F3 din octombrie și creșterea orientărilor F4T pentru ianuarie".