AkzoNobel și Axalta sunt de acord asupra fuziunii exclusiv de acțiuni pentru a crea o putere globală de acoperiri de 25 de miliarde de dolari

AkzoNobel și Axalta au convenit să fuzioneze într-un acord exclusiv de acțiuni care va crea un gigant global al acoperirilor evaluat la 25 de miliarde de dolari, inclusiv datorii, într-unul dintre cele mai importante parteneriate pe care industria le-a avut în ultimii ani.

Anunțat marți, planul va combina producătorul olandez de vopsele și furnizorul de acoperiri auto și industriale din Philadelphia într-un singur grup, listat la bursă.

Conform acordului, acționarii AkzoNobel, cu sediul în Olanda, vor deține 55% din noua companie, în timp ce cei ai Axalta vor deține restul de 45%, au anunțat companiile.

Entitatea fuzionată va căuta o listare unică la Bursa de Valori din New York și va opera cu două sedii în Amsterdam și Philadelphia.

Veniturile combinate ajung la 17 miliarde de dolari cu un flux de numerar puternic

Noua companie este estimată să genereze aproximativ 17 miliarde de dolari venituri anuale pe baza performanței din 2024.

Companiile au declarat că combinația se va baza pe aproximativ 1,5 miliarde de dolari în fluxuri de numerar libere ajustate pro forma și va crea o afacere cu amploare și forță financiară necesare pentru a accelera investițiile și creșterea.

Ambele firme au subliniat că fuziunea poziționează grupul combinat pentru a oferi "creștere substanțială și crearea de valoare pentru acționari", susținută de un portofoliu care acoperă straturi auto, industriale, comerciale și decorative.

Greg Poux-Guillaume, directorul general al AkzoNobel și președintele Consiliului de Administrație al companiei, a declarat că tranzacția marchează un "nou capitol" pentru companie.

"Această fuziune ne va permite să ne accelerăm ambițiile de creștere prin reunirea tehnologiilor extrem de complementare, expertizei și oamenilor pasionați. Sunt entuziasmat să conduc echipele noastre talentate pentru a aduce ce e mai bun din ambele companii clienților și acționarilor," a spus el.

CEO-ul și președintele Axalta, Chris Villavarayan, a spus că această colaborare oferă companiei sale amploarea și avantajul competitiv necesare într-o industrie în continuă evoluție.

"Această combinație cu AkzoNobel ne permite să creștem cu un avantaj competitiv mai clar și cu noi căi de extindere," a spus el.

Creșterea sinergiei și prezența globală sunt centrale în planurile de creștere

Conducerea se așteaptă ca fuziunea să aducă aproximativ 600 de milioane de dolari în sinergii de rată de rulare înainte de impozitare, 90% dintre aceste eficiențe fiind realizate în primii trei ani după încheiere.

Economiile vor fi determinate de integrarea operațională, eficiența achizițiilor și optimizarea producției.

Compania combinată va avea o prezență globală extinsă, operând 173 de situri de producție și 91 de facilități de cercetare și dezvoltare la nivel mondial.

Directorii spun că această rețea va permite grupului fuzionat să ofere capabilități globale, rămânând totodată receptiv la nevoile pieței locale.

Incluzând sinergiile proiectate, entitatea fuzionată își propune să atingă un EBITDA ajustat de 3,3 miliarde de dolari, cu marje apropiate de 20% și o generare puternică de numerar.

Se așteaptă ca levierul net să se încadreze într-un interval țintit de 2,0x până la 2,5x, susținând ratinguri de credit de calitate investițională și permițând randamente consistente ale capitalului prin dividende regulate.

Axalta, specializată în straturi lichide și pulbere utilizate în recondiționarea auto, echipamente industriale și aplicații comerciale, a crescut constant de la listarea sa în 2014, după vânzarea de către DuPont către Carlyle Group.