Acțiunile Wix au format un tipar riscant: se va prăbuși și mai mult?

Prețul acțiunilor Wix s-a prăbușit într-o piață bear anul acesta, scăzând cu peste 48% față de cel mai înalt nivel din acest an, pe fondul creșterii îngrijorărilor legate de creșterea sa și de concurența emergentă. Miercuri se tranzacționa la 126 de dolari, cu capitalizare de piață rămânând la 7 miliarde de dolari, în scădere față de maximul de la începutul anului de 13 miliarde de dolari.

Creșterea vrăjitorilor continuă 

Wix este o companie de top care ajută utilizatorii să creeze site-uri web fără a face programare. Operează într-o industrie extrem de competitivă, concurând cu companii populare precum Squarespace, Weebly și WordPress.

Cel mai recent, afacerea companiei a fost supusă presiunii, pe măsură ce au apărut firme noi care ajută oamenii să-și construiască site-urile și aplicațiile doar prin descriere. 

Una dintre aceste companii este Lovable, care a depășit pragul de venituri de 200 de milioane de dolari săptămâna aceasta și ia în considerare strângerea de fonduri la o evaluare de 6 miliarde de dolari.

Wix a pătruns în industrie cumpărând Base44, o companie similară, într-o tranzacție în valoare de 80 de milioane de dolari. Într-o declarație recentă, compania a declarat că are peste 2 milioane de utilizatori și va genera 50 de milioane de dolari ARR până la sfârșitul acestui an și 100 de milioane până în 2026. CEO-ul a spus:

Cele mai recente cifre au arătat că veniturile companiei au crescut cu 14%, ajungând la 505 milioane de dolari în trimestrul al treilea, iar abonamentele creative au crescut cu 12%, ajungând la 356 milioane de dolari. Veniturile din soluții de afaceri au crescut cu 18%, ajungând la 149 milioane de dolari.

Wix se așteaptă acum ca veniturile sale să continue să crească anul acesta și să fie între 1,99 miliarde și 2 miliarde de dolari. Estimarea medie a analiștilor este că veniturile sale anuale vor fi de 1,99 miliarde de dolari.

Totuși, compania se așteaptă ca costurile sale să fie mai mari pe măsură ce crește performanța Base44.

Wix este ieftin sau scump?

O întrebare frecventă este dacă Wix este o afacere sau foarte scumpă, pe măsură ce creșterea sa încetinește și concurența crește. Datele compilate de SeekingAlpha arată că raportul preț-câștig (P/E) anticipat este de 18, mai mult decât mediana sectorului de 23. 

Wix are un raport PEG de 0,36, mult mai mic decât mediana sectorului de 0,96. De asemenea, multiplul său anticipat EV față de EBITDA este 16, mai mic decât estimarea mediană de 19. 

Una dintre cele mai bune metode de a evalua o companie precum Wix este cunoscută sub numele de Regula celor 40. Aceasta este o abordare care analizează creșterea veniturilor unei companii și marjele sale de profit. 

În acest caz, indicatorul de creștere a veniturilor viitoare al companiei este de aproximativ 14%, în timp ce marja de profit este de aproximativ 8,90%. Aceasta îi oferă un multiplu de regulă de 40 de aproximativ 22%, ceea ce îl face puțin supraevaluat.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Wix

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunii Wix a rămas sub presiune în ultimele luni. A trecut de la un maxim de 248 de dolari în ianuarie anul acesta la actualul 126 de dolari. 

Wix a trecut la nivelul de retragere Fibonacci de 61,8% la 127 de dolari. De asemenea, s-a mutat sub mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 de săptămâni și 200 de săptămâni.

Totuși, acțiunea a format un model de tip head-and-shoulders, care este un semn bearish frecvent în analiza tehnică. Prin urmare, acțiunile vor continua probabil să scadă pe măsură ce vânzătorii vizează suportul cheie la 100 de dolari.