Analiza indicelui Nikkei 225 pe măsură ce yenii japonezi scad și vânzările cu amănuntul cresc

Indicele Nikkei 225 a rămas stabil peste ¥50.000 după ce Japonia a publicat date solide privind vânzările cu amănuntul și pe măsură ce yenul a continuat să se slăbească. De asemenea, a reacționat la cele mai recente cifre CPI de la Tokyo și la tensiunile tot mai mari dintre Japonia și China. Deci, acțiunile au vreun potențial de câștig?

Indicele Nikkei 225 rămâne stabil pe măsură ce vânzările retail din Japonia cresc 

Indicele Nikkei 225, care urmărește cele mai mari companii din Japonia, se menține aproape de maximul istoric, chiar dacă Softbank, una dintre cele mai mari companii ale sale, rămâne sub presiune după ce a scăzut cu 9% de la cel mai înalt nivel din acest an.

Indicele a rămas deasupra nivelului cheie de rezistență, la ¥50.000 după ce agenția de statistică a publicat date solide privind vânzările cu amănuntul. Potrivit agenției de statistică, vânzările cu amănuntul au crescut de la 0,0% în septembrie la 1,6% în octombrie. 

Această creștere s-a tradus printr-o creștere anuală de 1,7%, o tendință care ar putea continua pe măsură ce țara se pregătește să implementeze un pachet major de stimulare sub conducerea lui Sanae Takaichi, noul prim-ministru.

Raportul a mai arătat că producția industrială a țării a crescut cu 1,4% în octombrie, mai mult decât estimarea mediană de 0,7%. În mod similar, piața muncii a continuat să se descurce bine, rata șomajului rămânând la 2,6%.

Totuși, raportul a arătat și că inflația de bază din Tokyo a continuat să crească în octombrie, ajungând la un nivel anual de 2,8%. Indicele său general al prețurilor de consum a crescut la 2,7% de la 2,8% anterior.

Aceste cifre înseamnă că inflația din Japonia este ușor peste ținta BoJ, de 2,0%, și reprezintă un semn că banca va continua să crească ratele dobânzilor în acest an. 

Într-o declarație de joi, Asahi Noguchi, un oficial al BoJ, a spus că susține reduceri treptate ale ratelor dobânzilor. El a susținut că menținerea ratei dobânzii prea scăzute pentru o perioadă atât de lungă ar avea un impact negativ asupra economiei.

Alți oficiali ai BoJ, inclusiv Kazuo Ueda, au sugerat că banca va începe să majoreze ratele dobânzilor încă din decembrie. 

Teoretic, acțiunile japoneze ar avea performanțe sub performanță pe măsură ce banca ar începe să crească ratele dobânzilor, ceea ce ar atrage mai mulți bani pe piața obligațiunilor. De fapt, datele arată că străinii au vândut acțiuni în valoare de 348 miliarde de lire sterline și au cumpărat obligațiuni în valoare de 576 miliarde yeni.

O majorare a ratei BoJ, care vine într-un moment în care Rezerva Federală ia în considerare reducerea tailor, ar putea ajuta la stimularea yenului japonez, care a scăzut brusc în ultimele săptămâni.

Tensiunile dintre Japonia și China

Indicele Nikkei 225 a rămas, de asemenea, stabil, pe măsură ce Donald Trump l-a presat pe Takaichi să evite o escaladare suplimentară.

Această criză a început când Takaichi a avertizat Beijingul să nu invadeze Taiwanul, ceea ce a determinat China să emită avertismente de călătorie, măsuri economice și lobby internațional.

Într-un apel telefonic cu Takaichi, Donald Trump a îndemnat-o să evite escaladarea suplimentară în timp ce încearcă să-și repare relația cu Beijingul.

Prin urmare, performanța continuă a indicelui Nikkei 225 este un semn că investitorii cred că conflictul continuu nu va avea un impact de durată asupra Japoniei și companiilor sale.

Analiză tehnică a Indicelui Nikkei 225

Graficul zilnic arată că indicele Nikkei 225 a fost într-o tendință ascendentă puternică în ultimele luni. A crescut de la minimul de ¥30.885, cel mai scăzut nivel din aprilie.

Acțiunea a rămas deasupra mediilor mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 100 de zile și a liniei de trend ascendente, cele mai scăzute oscilații din august.

Există semne că acțiunea Nikkei 225 Index formează încet un model de dublu top la ¥52.627, cel mai înalt punct al său din acest an. Aceasta înseamnă că va reveni cu 5% față de nivelul actual. O mișcare peste acest nivel va indica câștiguri suplimentare, potențial la nivelul psihologic de 53.000 yeni.