Lansarea Fenynx marchează primul crowdfunding de acțiuni tokenizat pe B3 din Brazilia

Pentru a reaminti cât de rapid transformă tokenizarea piețele de capital din Brazilia, firma Fenynx a realizat prima sa strângere de capital vânzând acțiuni susținute de tokenuri B3 printr-o platformă de crowdfunding.

Potrivit instituției media locale InfoMoney, vânzarea marchează un moment de cotitură pentru bursa braziliană: este prima platformă de crowdfunding de acțiuni care vinde acțiuni tokenizate direct pe infrastructura de active digitale a B3.

Conceptul de crowdfunding permite tranzacționarea tokenurilor, care funcționează ca contracte fracționate de investiții colective asemănătoare acțiunilor corporative, pe platforma de active digitale a B3, oferind investitorilor lichiditate după vânzarea inițială.

Crowdfunding-ul câștigă teren în contextul unei secete de IPO-uri

Potrivit lui Leonardo Rezende, superintendentul companiilor la B3, lansarea reprezintă o nouă opțiune de finanțare pentru companiile mici.

"Este prima platformă de crowdfunding de capital, ceea ce înseamnă că implică vânzarea de acțiuni, lansată la bursa braziliană într-un format tokenizat care va permite tranzacționarea ulterioară a acestor active, un format care ar putea deveni o opțiune pentru finanțarea afacerilor mici", potrivit lui.

Rezende adaugă că șase platforme de crowdfunding au semnat deja contracte pentru a folosi structura exchange-ului, în timp ce alte 14 sunt în discuții. Vânzările pot include acțiuni sau titluri de datorie tokenizate.

Industria mai largă de crowdfunding a crescut rapid într-o perioadă în care nu au existat oferte publice inițiale pe bursă.

Potrivit lui Felipe Lippel Lettiere, șeful departamentului de crowdfunding la B3, industria a mutat 3 miliarde R$ în al treilea trimestru al acestui an, practic dublul volumului față de aceeași perioadă de anul trecut.

El explică faptul că ofertele și negocierile se desfășoară prin platforme care funcționează ca firme de brokeraj, conectând clienții la infrastructura B3 pentru a finaliza tranzacțiile.

Acțiunile tokenizate au plasat evaluarea Fenynx aproape de 14 milioane R$

Fenynx a vândut 11,27% din capitalul său folosind acțiuni tokenizate emise de Zuvia Digital Assets, o firmă de criptomonede reglementată de Comisia Braziliană pentru Valori Mobiliare și Burse.

Tokenurile au fost ulterior emise investitorilor pe B3, strângând 1,555 milioane R$ pentru a susține creșterea companiei.

"Cu această sumă, putem estima valoarea inițială totală a Fenynx la 13,8 milioane de R$", spune creatorul Lucas Montanini, care a cofondat compania împreună cu Luan Rodrigues.

El continuă spunând că runda de finanțare a atras personalități notabile din sectorul tehnologic brazilian ca investitori.

Active digitale ca garanție: o premieră pentru Brazilia

Afacerea fundamentală a Fenynx este, de asemenea, unică în Brazilia: oferă credit persoanelor și afacerilor care au active digitale ca garanție.

Montanini menționează că organizația acceptă criptomonede precum Bitcoin și StableCoins, care monitorizează cursurile de schimb, precum și reprezentări tokenizate ale imobiliarelor, datoriilor corporative, acțiunilor din fonduri de investiții și altor active digitale.

El susține că tokenizarea simplifică utilizarea activelor din lumea reală ca garanție.

Un token care reprezintă o proprietate, de exemplu, poate fi utilizat fără a fi necesară înregistrarea notarială sau evaluările, minimizând birocrația și accelerând tranzacțiile.

Împrumutații pot obține împrumuturi de până la 50% din valoarea activelor lor digitale, cu rate lunare ale dobânzii începând de la 1,3%, pe care le consideră modeste după standardele braziliene.

Fenynx păstrează o marjă de siguranță prin păstrarea unor garanții suplimentare egale cu 100% din datorie.

Dacă garanția își pierde valoare, așa cum s-a întâmplat recent cu Bitcoin, compania solicită clienților să-și îmbunătățească garanțiile sau să ramburseze o parte din împrumut.

"Avem un sistem de Inteligență Artificială care verifică valorile în fiecare zi și, dacă datoria ajunge la 70% din garanție, sistemul solicită o ajustare", potrivit lui Montanini.

Ambiții de reglementare și structură de finanțare

Fenynx acționează ca un inițiator de împrumuturi și nu necesită aprobarea Băncii Centrale deoarece nu stochează activele garantate; Custodia este gestionată de o bancă parteneră.

Totuși, compania dorește să solicite înregistrarea la Banca Centrală ca Furnizor de Servicii de Active Virtuale (VASP), pentru a putea supraveghea direct tranzacțiile de custodie și de active.

Montanini a spus că compania deja cumpără și vinde și încearcă să îndeplinească cerințele de capital, prezență și infrastructură ale Băncii Centrale.

Împrumuturile pot fi emise în reais-uri braziliene, monede virtuale și monede internaționale.

Finanțarea va veni din trei surse: o colaborare cu Zuvia, care acceptă investiții simbolice; investitori de credit general, cum ar fi FDIC-uri, family office-uri, fonduri de investiții și administratori de active; și investitori străini prin intermediul DEX, o bursă descentralizată. Împrumutații pot plăti în avans, dar plata nu este scadentă decât la sfârșitul perioadei contractuale de 12 luni.

Bazându-mă pe experiența anterioară în fintech

Montanini se bazează pe experiența sa la Live On, o companie fintech a cărei tehnologie a fost folosită de 70 de bănci digitale înainte de a fi achiziționată de Banco Modal și apoi de XP.

El se așteaptă ca creditele garantate de active digitale să crească rapid și să concureze cu creditele tradiționale. Obiectivul Fenynx este să obțină credite garantate cu active digitale în valoare de 20 de milioane de dolari până anul viitor.

"Ideea noastră este să combinăm toate activele tradiționale cu cele digitale, care ar trebui să crească semnificativ în anii următori", explică el.