Concluzie a mărfurilor: speranțele de reducere a ratelor vor alimenta aurul, argintul va crește; Prețurile petrolului cresc pe baza riscului geopolitic

Prețurile aurului au crescut vineri după publicarea datelor privind inflația din SUA, ceea ce a reaprins noi speranțe pentru o reducere a ratei dobânzilor de către Rezerva Federală săptămâna viitoare.

Argintul a crescut cu peste 3%, urmărind creșterile în aur, pe măsură ce o reducere a ratei săptămâna viitoare părea iminentă. Ratele mai mici stimulează cererea pentru active neperformante precum aurul și argintul.

Între timp, prețurile petrolului au crescut brusc pe fondul discuțiilor de pace blocate dintre Rusia și Ucraina.

Ascensiuni de aur

Prețurile aurului au crescut în speranța unei reduceri a ratei dobânzii de către Fed din SUA săptămâna viitoare, prețurile apropiindu-se de 4.300 de dolari pe uncie la COMEX.

La momentul redactării, contractul de aur COMEX era de 4.277,20 dolari pe uncie, în creștere cu 0,7% față de închiderea anterioară. Prețurile argintului au crescut cu 3,2%, la 59,390 dolari pe uncie, apropiindu-se de maximul record atins la începutul acestei săptămâni.

Indicele prețurilor pentru cheltuielile personale de consum (PCE) de bază din SUA pentru septembrie, care exclude sectoarele alimentare și energetice mai volatile, a crescut cu 0,2% lunar.

Deși această creștere lunară a îndeplinit consensul Dow Jones, rata anuală de 2,8% a fost ușor mai mică decât se anticipase, scăzând cu 0,1 punct procentual.

Rata anuală a inflației, măsurată prin indicele general al prețurilor PCE, a fost de 2,8%, corespunzând așteptărilor. Această cifră a urmat unei creșteri de 0,3% pentru lună, potrivit Biroului de Analiză Economică al SUA.

Rezerva Federală utilizează indicele prețurilor PCE ca principal instrument pentru politica inflației.

Deși atât măsurile principale, cât și cele de bază sunt monitorizate, citirea de bază este în general preferată de oficiali ca un indicator mai de încredere al tendințelor inflației pe termen lung.

Închiderea guvernului a oprit toate colectările de date și rapoartele economice, întârziind raportul cu câteva săptămâni.

"MACD-ul zilnic continuă să se mențină deasupra nivelului neutru și cu siguranță a scăzut de la nivelurile supracumpărate înregistrate la maximele istorice din octombrie", a declarat David Morrison, analist senior de piață la Trade Nation.

Volatilul argintului

Prețurile argintului și-au recuperat toate pierderile de joi și urmăreau recordul de la COMEX.

La momentul redactării, contractul COMEX din martie era cu puțin peste 100 de cenți sub recordul său.

Sprijinul din această săptămână a menținut un preț de închidere în jur de 57 de dolari, care a fost depășit confortabil vineri.

Potrivit unui raport FXstreet, ascensiunea meteorică a argintului a fost alimentată de cererea fizică din partea Indiei, mai degrabă decât de tranzacționarea speculativă.

India este acum un factor cheie al cererii în creștere pentru argint.

În octombrie, țara a importat aproximativ 60 de milioane de uncii de argint, o creștere de patru ori față de anul precedent, în ciuda faptului că prețul argintului s-a apropiat de recorduri în moneda locală, potrivit raportului.

Raportul a mai menționat că cererea de argint este atât de mare în India încât unele transporturi au fost aduse cu avionul în țară pentru a satisface foametea tot mai mare.

Creșterea petrolului

În ciuda unui impuls cauzat de negocierile de pace blocate în Ucraina, prețurile petrolului au rămas stabile vineri, deoarece potențialul unui surplus de ofertă a temperat orice câștiguri semnificative.

Brent a rămas în mare parte stabil pe parcursul săptămânii, în timp ce WTI urma să aibă o creștere de aproximativ 1,7%, obținând a doua creștere săptămânală consecutivă.

Prețurile petrolului au fost, de asemenea, susținute de tensiuni geopolitice în creștere.

La sfârșitul săptămânii trecute, președintele Donald Trump a indicat că SUA vor începe în curând acțiuni la fața locului pentru a opri traficanții de droguri venezueleni, determinând piețele să anticipeze o posibilă intervenție militară a SUA în Venezuela.

Potrivit Rystad Energy, o astfel de mișcare militară ar putea pune în pericol producția zilnică de țiței a Venezuelei, de 1,1 milioane de barili, majoritatea fiind exportată în China.

Mai mult, lipsa unui progres semnificativ în timpul discuțiilor americane de la Moscova din această săptămână privind războiul din Ucraina — care ar fi putut include un acord pentru reintroducerea petrolului rusesc pe piață — a contribuit, de asemenea, la creșterea prețurilor.

"Fundamentele pieței pentru petrol s-au schimbat dramatic în ultimii cinci ani și jumătate. Oferta este abundentă, în timp ce creșterea cererii globale continuă să slăbească", a spus Morrison de la Trade Nation.  

De la începutul lunii octombrie, prețul unui baril de țiței Brent a fluctuat în principal între 60 și 65 de dolari.

"Este puțin probabil ca acest lucru să se schimbe în săptămâna următoare, deoarece factorii care susțin și cântăresc prețurile sunt probabil să se echilibreze reciproc", a declarat Barbara Lambrecht, analist de mărfuri la Commerzbank AG.