Indicele Nikkei 225 rămâne stabil, pe măsură ce randamentele în creștere ale obligațiunilor japoneze alimentează discuțiile despre creșterea ratei dobânzilor BoJ

Indicele Nikkei 225 a fost plat luni, când agenția japoneză de statistică a publicat cifre economice mixte, ceea ce a crescut șansele ca stimularea Sanae Takaichi să treacă în parlament. Luni se tranzacționa la ¥50.385, puțin peste minimul din noiembrie de ¥48.206.

Japonia raportează date economice mixte

Indicele Nikkei 225 a rămas într-un interval restrâns după o serie de cifre economice din Japonia. 

Un raport al agenției de statistică a arătat că economia a crescut cu 3,4% în trimestrul al treilea, mai mult decât mediana sectorului de 3,3%. Pe de altă parte, rata anualizată de creștere a scăzut cu 0,6% pe baza QoQ și cu 2,3% pe bază anuală.

Această încetinire s-a datorat în principal scăderii cheltuielilor de capital și cererii externe, care au scăzut cu 0,2% în ultimul trimestru. Această scădere a fost compensată de o mică creștere a consumului privat.

Aceste cifre vor ajuta la justificarea pachetului de stimulare al lui Takaichi, pe care l-a anunțat săptămâna trecută, care include cele mai mari cheltuieli interne de la începutul pandemiei în 2020. Oficialii se așteaptă ca aceste cheltuieli să stimuleze economia cu 1,4% pe an în următorii trei ani.

Totuși, analiștii cred că Banca Japoniei (BoJ) va crește ratele dobânzilor în ședința din 19 decembrie, oficialii susținând că slăbiciunea în sectoare-cheie precum construcțiile și exporturile va fi temporară. 

O creștere a ratei BoJ va fi importantă, deoarece va alimenta o divergență între SUA și Japonia, economiștii așteptându-se ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor cu 0,25% în această întâlnire. Aceasta explică de ce yenul japonez a revenit față de dolarul american, trecând de la 157,8 pe 20 noiembrie la 155 astăzi.

Speranțele tot mai mari pentru o majorare a obligațiunilor BoJ explică de ce randamentele obligațiunilor din Japonia au crescut vertiginos luna aceasta, cel pe zece ani ajungând la 1,95%, iar cel pe cinci ani ajungând la 1,437%, față de minimul de la începutul anului de 0,683%.

Între timp, indicele Nikkei 225 s-a stabilizat pe măsură ce tensiunile dintre China și Japonia au continuat, avioanele chinezești îndreptându-și radarul spre avioanele japoneze, ceea ce a determinat premierul Japoniei să promită un răspuns.

Principalii bursieri japonezi, întârziați și lideri

Majoritatea companiilor din indicele Nikkei 225 au fost pe roșu luni, Softbank fiind cea mai în urmă. Prețul acțiunilor Softbank a scăzut cu peste 30% față de maximul de la începutul anului, pe măsură ce îngrijorările legate de expunerea sa la OpenAI au crescut. 

Compania s-a angajat să investească până la 40 de miliarde de dolari, o mișcare riscantă pentru o companie care încă nu este profitabilă și care se confruntă cu o concurență substanțială din partea unor companii precum Google, xAI și Anthropic.

Celelalte companii de top în urmă în Indicele Nikkei 225 au fost companii precum Nippon Sheet Glass, Lasertec, Tokyo Electric Power, Komatsu, Hitachi și Seven and I.

Pe de altă parte, companii precum Fujikura, Mitsubishi Estate, Japan Steel Works, Sumitomo Electric și Tokyo Fudosan au fost cele mai câștigătoare.

Analiză tehnică a Indicelui Nikkei 225

Graficul zilnic arată că indicele Nikkei 225 a revenit de la minimul de la începutul anului de ¥30.825 în aprilie până la actualul ¥50.523, reflectând performanța pieței globale de capital.

Cel mai recent, indicele a revenit de la un minim de ¥48.206 pe 19 noiembrie, apropiindu-se de maximul de la începutul anului de ¥52.627.

Indicele rămâne deasupra mediilor mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA) și Supertrend. De asemenea, oscilatoarele de top precum Indicele de Forță Relativă și MACD au continuat să crească în ultimele săptămâni.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este cel în care indicele continuă să crească, pe măsură ce cotele pentru un pachet de stimulare în Japonia cresc. Dacă acest lucru se va întâmpla, următorul nivel cheie de rezistență de urmărit va fi la ¥52.627. O scădere sub nivelul cheie de suport de ¥48.205 va invalida perspectiva bullish.