Prețul acțiunilor Qualcomm transmite semnale contradictorii: este o achiziție bună?

Prețul acțiunilor Qualcomm și-a continuat revenirea recentă în ultimele zile, pe măsură ce investitorii au acceptat scăderea recentă. Acțiunile QCOM se tranzacționau la 175 de dolari, în creștere cu peste 10% față de cel mai scăzut nivel din noiembrie, oferindu-i o capitalizare de piață de peste 187 de miliarde de dolari.

Creșterea Qualcomm continuă 

Prețul acțiunilor Qualcomm a crescut cu peste 47% față de cel mai scăzut nivel din aprilie anul acesta, pe măsură ce vânturile din spate ale inteligenței artificiale (AI) au continuat.

Revenirea s-a accelerat recent după ce compania a prezentat cipuri, cunoscute sub numele de Snapdragon 8 Elite Gen 5 Mobile Platform, care ar putea concura cu Nvidia în viitor. 

Aceasta a continuat apoi după ce compania a publicat rezultate financiare solide, care au arătat că veniturile sale au crescut cu 10%, ajungând la 11,3 miliarde de dolari.

Alte rezultate au arătat că veniturile QCT ale companiei au crescut cu 13%, ajungând la 9,8 miliarde de dolari, în timp ce veniturile din IoT au crescut cu 7%, ajungând la 1,68 miliarde de dolari.

Compania și-a îmbunătățit, de asemenea, previziunile viitoare și acum se așteaptă ca veniturile din primul trimestru să fie între 11,8 miliarde și 12,6 miliarde de dolari. 

Cea mai mare parte a acestei creșteri va proveni din afacerea Qualcomm CDMA Technologies (QCT), despre care se estimează că va genera între 10,3 miliarde și 10,9 miliarde de dolari. 

Afacerea mai mică Qualcomm Technology Licensing (QTL) este așteptată să obțină între 1,14 miliarde și 1,16 miliarde de dolari. Această afacere are o marjă EBIT între 74% și 78%, mai mare decât QCT cu 30% până la 32%.

Analiștii se așteaptă ca creșterea acesteia să încetinească

Pe de altă parte, datele compilate de Yahoo Finance arată că veniturile companiei în trimestrul curent vor fi de 12,15 miliarde de dolari, în creștere cu 4,11% față de aceeași perioadă a anului trecut. 

Analiștii se așteaptă, de asemenea, că veniturile anuale vor crește cu 2,92%, ajungând la 45,43 miliarde de dolari, urmate de 46 de miliarde de dolari în următorul an financiar. Aceste estimări înseamnă că nu se așteaptă ca firma să beneficieze substanțial de pe urma investițiilor sale în IA. 

Această creștere lentă explică de ce metricile de evaluare ale companiei nu sunt la fel de sofisticate ca cele ale altor companii de cipuri precum Nvidia și AMD. Raportul preț-câștig anticipat a scăzut la 14,43, sub mediana sectorului de 24. Metrica sa anticipată EV față EBITDA de 11,60 este mult mai mică decât mediana industriei de 19.

Astfel, aceste cifre înseamnă că compania va trebui să lanseze produse mai inovatoare pentru a-și stimula creșterea. Deși cipurile AI lansate recent sunt bune, există șanse mari ca acestea să nu câștige cotă de piață față de alte companii precum AMD și Nvidia.

Analiștii au o opinie moderată despre companie, estimarea medie a analiștilor urmăriți de Yahoo Finance fiind de 191 de dolari, în creștere cu 9% față de nivelul actual.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Qualcomm

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii QCOM a revenit de la un minim de 118,80 dolari în aprilie la 175 de dolari astăzi. A format un canal ascendent și a rămas deasupra mediilor mobile exponențiale (EMA) pe 50 de zile și 100 de zile.

Acțiunea rămâne deasupra indicatorului Supertrend, un semn că tendința ascendentă continuă. Prin urmare, cel mai probabil scenariu este în care acțiunile continuă să crească, următorul nivel de urmărit fiind la 185 de dolari, partea superioară a canalului.

Totuși, acțiunea a format un model de tip cap și umeri, un semn comun de inversare bearish. Aceasta înseamnă că, deși acțiunea are un potențial mai mare de creștere, există riscul ca aceasta să se retragă, posibil până la 160 de dolari.