Analiza prețului cuprului: China și SUA date economice vor oferi indicii

Prețul cuprului continuă să se miște în paralel cu dinamica actuală a cererii și ofertei. Deși strângerea ofertei i-a oferit un suport constant în ultimele săptămâni, semnele de încetinire a cererii i-au limitat potențialul de creștere.

În noua săptămână, prețul cuprului Comex urmează să reacționeze la publicarea unor date economice cruciale din cele două economii de top; China și SUA. De fapt, deja răspunde la cifrele Chinei publicate mai devreme luni. Cu cifre mai mici decât se aștepta, activul nu are suficient impuls bullish pentru a sparge rezistența crucială la 5,50 dolari pe liră. În plus, datele non-agricole și CPI din SUA sunt așteptate să crească volatilitatea dolarului american și a prețului cuprului, prin extensie. La momentul redactării, se tranzacționa la 5,45 dolari.  

Factori principali ai prețului cuprului Comex pentru noua săptămână

Prețul cuprului Comex nu a avut suficient impuls bullish pentru a sparge rezistența la 5,50 dolari pe liră, în timp ce piața analiza cele mai recente date industriale ale Chinei. Potrivit Biroului Național de Statistică, producția industrială a țării a crescut cu 4,8% în noiembrie comparativ cu anul precedent. Acest nivel a depășit așteptările analiștilor privind o creștere de 5% și a reprezentat cea mai scăzută creștere din august 2024. 

În același timp, vânzările cu amănuntul din China au crescut cu 1,3% în noiembrie anual, comparativ cu creșterea prognozată de 2,8% și 2,9% în luna precedentă. Investițiile în proprietăți și alte active fixe s-au contractat, de asemenea, mai accentuat decât așteptările de 2,3%, cu o scădere de 2,6%. 

Piața imobiliară în dificultate a Chinei și cererea internă scăzută au afectat prețul cuprului și sectorul industrial mai larg. Pe lângă cele mai recente date, cifrele recente au arătat că profiturile industriale au scăzut cu 5,5% în octombrie anuală. Notabil, aceasta a fost cea mai mare scădere de la iunie. În plus, activitatea de producție s-a contractat dincolo de așteptările analiștilor în noiembrie, pe măsură ce noile comenzi și creșterea producției au încetinit. 

Deși această situație dezamăgitoare din partea principalului consumator și importator de metale industriale cântărește asupra metalului roșu, piața speră la o îmbunătățire semnificativă în anul următor. Factorii de decizie chinezi au promis să ofere sprijin suplimentar de politică care va stimula cererea internă anul viitor. De exemplu, sâmbătă, ministerul finanțelor și-a anunțat planurile de a emite obligațiuni guvernamentale speciale pe termen foarte lung în 2026. Mai mult, economia este încă pe cale să atingă ținta oficială de creștere de 5%, pe măsură ce exporturile către piețele non-americane cresc.

Sprijinul politicii Chinei, sentimentul consumatorilor și datele economice vor rămâne factori cheie ai prețului cuprului până în noul an. Între timp, investitorii urmăresc acum salariile non-agricole și IPC-ul SUA, programat pentru publicare marți, respectiv joi, respectiv. Aceste cifre vin la aproximativ o săptămână după decizia Fed privind rata dobânzii anunțată, deși o imagine incompletă a inflației și pieței muncii din SUA. 

Publicarea datelor mult așteptate va oferi indicii privind următoarea mișcare a Fed, în timp ce va crește volatilitatea dolarului american. Fiind un activ prețuit în dolari, un dolar american mai mare ar face cuprul mai scump pentru cumpărătorii care dețin valute străine. 

Analiză tehnică a prețului cuprului Comex

Contractele futures pe cupru Comex au început săptămâna nouă în forță după pierderea săptămânală de săptămâna trecută. Totuși, ca reacție la datele recente ale Chinei, taiștii nu au avut suficient avânt pentru a sparge rezistența la 5,50 dolari. Deși strângerea ofertei a întărit metalul roșu deasupra zonei cruciale de suport de 5,15 dolari, îngrijorările legate de încetinirea creșterii cererii i-au limitat potențialul de creștere.  

Pe termen scurt, prețul cuprului ar putea întâmpina rezistență la 5,56 dolari, în timp ce 5,15 dolari continuă să ofere un suport constant pe partea inferioară. Chiar și cu creșteri suplimentare, este probabil să rămână în limitele canalului bullish de luni de zile. O creștere dincolo de această linie de trend ascendistă va semnala o spargere, iar taiștii sunt pe cale să înregistreze un nou maxim în ultimele 5 luni.