Analiză Cloudflare: perspectivă pozitivă, dar persistă risc de evaluare

Acțiunile Cloudflare și-au continuat puternicul avans pe măsură ce cererea pentru serviciile sale crește, susținută de boom‑ul în curs al agenților AI. Acest momentum sugerează că raliul mai are loc pentru a se extinde. Acțiunile se tranzacționau la $314, în urcare cu 98% față de minimul anului.

Serviciile Cloudflare beneficiază de boom‑ul agenților AI

Cloudflare, o companie software de top, a devenit unul dintre principalii beneficiari ai boom‑ului în curs al inteligenței artificiale. Asta pentru că creșterea agenților AI a determinat tot mai multe companii să adopte instrumentul său pentru a verifica că utilizatorii sunt reali. Într‑un comunicat, directorul general al companiei a spus:

„Pe măsură ce webul se mută către motoare de răspuns AI și comerț condus de agenți, vedem o rescriere fundamentală a Internetului pentru traficul machine‑to‑machine. Cloudflare stă în centrul acestei schimbări de paradigmă.”

Ultimele rezultate au arătat cât de rapid crește afacerea Cloudflare. Veniturile au urcat cu 36% până la $696 million, peste estimările analiștilor. 

Profitul brut al Cloudflare a crescut la $499 million, echivalent cu 71.8% din veniturile totale. Provocarea, însă, este că compania a înregistrat o pierdere de $169 million în ultimul trimestru, determinată de o creștere de $150 million a cheltuielilor de restructurare. Profitul net non‑GAAP, care exclude aceste cheltuieli și compensația în acțiuni, a fost pozitiv, $107 million. 

Creșterea Cloudflare va continua

Analiștii sunt optimiști că societatea mai are spațiu de creștere pe măsură ce tot mai multe companii și guverne îmbrățișează platforma sa. Estimarea medie a analiștilor este că veniturile vor crește cu 31% în trimestrul al treilea, la peste $738 million. 

Veniturile din trimestrul al patrulea sunt așteptate să sară cu 30% până la $798 million, aducând cifra anuală la peste $2.8 billion. Sunt cifre solide pentru o companie înființată în 2009. Apoi va urca la $3.7 billion anul viitor. 

Aceste cifre explică de ce analiștii rămân optimiști în privința companiei. Citigroup și‑a ridicat recomandarea la outperform, în timp ce Scotiabank a majorat ținta de la $300 la $390. Morgan Stanley a urcat ținta la $370, iar Wells Fargo a majorat‑o la $370. 

Analiștii invocă creșterea veniturilor, cota de piață puternică în industria CDN și vânturile favorabile generate de inteligența artificială.

Provocarea, însă, este că societatea a devenit puternic supraevaluată. Prin adunarea creșterii veniturilor de 33% și a marjei nete de minus 8%, compania are o metrica "Rule of 40" de 25%. 

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Cloudflare

Grafic acțiuni Cloudflare | Sursa: TradingView

Acțiunea NET prezintă semnale tehnice foarte încurajatoare. A format un canal ascendent și se apropie lent de maximul istoric. 

Acțiunea a format un canal ascendent aproape perfect. În același timp, a rămas peste media mobilă exponențială pe 50 de zile (EMA).

Indicele Relative Strength Index (RSI) s‑a inversat și a urcat peste nivelul neutru de 50. Prin urmare, traiectoria cu rezistența cea mai mică pentru acțiuni este una ascendentă, cu primul obiectiv la $331, respectiv maximul istoric. O mișcare peste acest nivel va indica câștiguri suplimentare, posibil până la nivelul psihologic de $400.