De ce acțiunile Intel scad cu aproximativ 6% joi

Acțiunile Intel au scăzut joi, plasând titlurile pe cale să încheie o serie de cinci sesiuni consecutive de creștere, după ce au câștigat peste 20% în această perioadă.

Acțiunile INTC erau în scădere cu aproximativ 6%, tranzacționându-se în jurul nivelului de $100.

Revenirea bruscă a venit în contextul în care piața mai largă s-a îndreptat în scădere, pe fondul unei noi creșteri a prețurilor la petrol și a temerilor că inflația mai ridicată ar putea menține ratele dobânzilor la un nivel ridicat.

Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 195 puncte, sau 0,4%, în timp ce S&P 500 a coborât cu 0,6% și Nasdaq Composite a pierdut 0,9%.

Contractele futures pentru țițeiul US West Texas Intermediate cu livrare în octombrie au urcat peste $100 pe baril, iar Brent cu livrare în noiembrie a depășit $105, pe măsură ce conflictul SUA-Iran a intrat în a șaptea lună.

Creșterea prețurilor la energie a împins randamentul la 10 ani al Trezoreriei peste 4,9%, cel mai ridicat nivel din noiembrie 2023.

Ratele mai ridicate au pus presiune pe acțiunile tehnologice cu beta ridicat și pe cele din sectorul semiconductorilor, care au condus o mare parte din raliul recent al pieței.

Raliul recent al Intel își pierde avântul

Scăderea de joi a Intel vine după o ascensiune puternică care a împins acțiunile cu peste 20% în cele cinci sesiuni precedente.

Un catalizator din spatele raliului a fost un raport publicației tehnologice DigiTimes din Taiwan care susține că Intel lua în considerare majorarea prețurilor CPU cu aproximativ 10% începând de la începutul lunii octombrie.

Creșterea potențială ar extinde o serie de majorări de preț pe care Intel le-a început la sfârșitul anului 2025 și survine pe fondul costurilor mai mari în lanțul de aprovizionare și al cererii puternice pentru produsele sale.

Vânzările generalizate de joi au subliniat totuși sensibilitatea câștigurilor recente la contextul macroeconomic.

Piper vede cerere de CPU alimentată de AI

Piper Sandler a inițiat acoperirea Intel miercuri, cu un rating Neutral și un preț țintă de $110.

Firma a declarat că Intel beneficiază de apariția inteligenței artificiale agentice, care stimulează cererea pentru produsele sale de procesoare pentru servere.

Piper se așteaptă ca oferta să rămână restrânsă, echilibrul dintre cerere și ofertă putându-se normaliza abia în 2029 sau 2030.

Totuși, atenția firmei se concentrează pe Intel Foundry și pe capacitatea companiei de a recupera terenul în procesul de fabricație 14A.

Piper a declarat că evaluările clienților asupra tehnologiei 14A a Intel au fost surprinzător de pozitive, în timp ce conducerea a făcut progrese în reconstruirea culturii companiei, a produselor și a încrederii clienților.

Aceste progrese ar putea oferi o bază pentru ambițiile pe termen lung ale Intel în domeniul foundry, însă Piper consideră că o mare parte din îmbunătățirile potențiale sunt deja reflectate în prețul acțiunii.

Firma estimează că acțiunile reflectă deja aproximativ 15% creștere a cotei de piață în sectorul foundry.

Aceasta ar reprezenta un modul complet de fabrică, Fab-62, și explică aproximativ 45% din prețul curent al acțiunii Intel, conform Piper.

La începutul acestei săptămâni, analistul Northland Gus Richard a îmbunătățit recomandarea pentru Intel la Outperform de la Market Perform.

Analistul a menționat ceea ce a descris drept „progrese substanțiale” în redresarea companiei.

De asemenea, el a spus că Intel ar putea continua să beneficieze de pe urma deficitului continuu de procesoare pentru servere.

Richard a adăugat că parteneriatul Intel cu Tesla în cadrul inițiativei Terafab ar putea „aduce beneficii materiale” afacerii de foundry a companiei.