Dow scade cu 150 de puncte; petrolul peste 100 USD, cresc pariurile pe majorări Fed

Acțiunile din SUA au deschis în scădere joi, pe măsură ce prețul petrolului din SUA a urcat peste 100 USD pe baril, iar inflația anuală la nivelul producătorilor, mai puternică decât se aștepta, a sporit îngrijorările privind ratele dobânzilor.

Indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 153 de puncte, în timp ce S&P 500 a coborât cu 0,56%. Nasdaq Composite a pierdut 0,81%. Principalii indici veneau după o serie de trei zile de scăderi.

Creșterea prețurilor petrolului a exercitat presiuni suplimentare asupra piețelor, pe măsură ce conflictul dintre SUA și Iran a intrat în a șaptea lună, perturbând rutele de aprovizionare cu energie prin Strâmtoarea Hormuz și Marea Roșie.

Prețul petrolului depășește 100 USD

Petrolul West Texas Intermediate (WTI) din SUA a urcat cu peste 4,6%, trecând pragul de 100 USD pe baril, în timp ce Brent a urcat peste 105 USD. 

Brent s-a situat deja peste 100 USD în sesiunea precedentă, prelungind o creștere alimentată de temeri legate de noi perturbări ale ofertei.

Conflictul prelungit a sporit îngrijorările privind aprovizionarea energetică globală și impactul inflaționist potențial al creșterii costurilor la combustibili. 

Strâmtoarea Hormuz și Marea Roșie rămân puternic perturbate, iar conflictul nu dă semne clare de dezescaladare.

Creșterea prețurilor petrolului a împins, de asemenea, randamentele titlurilor de Trezorerie în sus, adăugând o sursă suplimentară de presiune pentru acțiuni. 

Randamentele mai mari pot face acțiunile relativ mai puțin atractive, crescând randamentul oferit de obligațiunile guvernamentale.

Inflația producătorilor menține Fed în centrul atenției

Indicele prețurilor producătorilor (PPI) al Departamentului Muncii a crescut cu 0,4% în august față de luna precedentă, în linie cu așteptările economiștilor. 

Pe bază anuală, totuși, PPI a crescut cu 5,4%, ușor peste 5,3% anticipați de economiștii chestionați de Reuters.

Datele vin înainte de raportul privind Indicele Prețurilor de Consum (CPI) de vineri, pe care investitorii îl vor urmări îndeaproape pentru indicii suplimentare despre traiectoria ratelor de dobândă a Fed.

Raportul PPI a sporit atenția asupra posibilității unei noi majorări a dobânzilor la reuniunea Fed de săptămâna viitoare. 

Contractele futures pe fondurile Fed prețau o probabilitate de 70% pentru o creștere de 25 de puncte de bază după date, comparativ cu aproximativ 64% înainte de raport, conform instrumentului CME FedWatch.

Randamentele titlurilor de Trezorerie pe 2 ani, care sunt deosebit de sensibile la așteptările privind politica monetară, au urcat la 4,490%, cel mai ridicat nivel din 2024.

Randamentele titlurilor de Trezorerie apasă pe acțiuni

Randamentul de referință la titlurile de Trezorerie pe 10 ani a urcat la 4,901%, cel mai ridicat nivel din 2023, în ciuda planului Departamentului Trezoreriei de a răscumpăra până la 6 miliarde USD în obligațiuni guvernamentale cu scadențe mai lungi.

Răscumpărarea are ca scop gestionarea randamentelor pe termen lung, dar creșterea randamentelor indică faptul că impactul său imediat a fost limitat. 

Randamentele mai ridicate pe termen lung au exercitat presiuni asupra acțiunilor, în timp ce investitorii evaluează perspectivele costurilor de împrumut și creșterii economice.

Acțiunile semiconductorilor cu beta ridicat, care au contribuit la creșterea pieței mai largi, au fost și ele sub presiune. 

Acțiunile Intel au scăzut cu 4,5% în tranzacționare, iar Micron Technology cu 3,6%.

Dintre alți titluri notabile, acțiunile Macy's au scăzut cu 2,84% în pofida revizuirii în creștere a previziunilor anuale, după performanțe mai bune ale lanțurilor Bloomingdale's și Bluemercury.

American Eagle Outfitters a scăzut cu 12,14% după ce și-a menținut prognoza pentru vânzările comparabile anuale și a avertizat că marjele brute din trimestrul curent ar putea rămâne neschimbate față de anul precedent.

Acțiunile Apple au urcat ușor, cu 1,93%, după ce compania a lansat cu o zi înainte $1,999 folding Duo iPhone. 

Investitorii așteaptă acum raportul CPI de vineri pentru indicii suplimentare privind dacă Fed va majora ratele săptămâna viitoare.