Concluzie a mărfurilor: argintul ajunge la noul ATH; petrolul crește cu 2% în timp ce Trump ordonă blocada petrolierelor

Prețurile argintului au atins noi maxime record miercuri, peste 66 de dolari pe uncie.

Prețurile aurului au avansat, de asemenea, miercuri, iar datele mai slabe ale pieței muncii din SUA marți semnalează o economie mai răcită.

Între timp, prețurile petrolului au crescut cu peste 2%, pe măsură ce președintele american, Donald Trump, a ordonat blocada tuturor petrolierelor autorizate care intrau și ieșeau din Venezuela. 

Argintul atinge un nivel record

Contractul de argint pe COMEX a crescut cu peste 4%, ajungând pentru prima dată la 66.630 dolari pe uncie.

Raliul a fost alimentat de un raport mixt privind ocuparea forței de muncă în SUA, potrivit unui raport FXstreet. 

Deși crearea de locuri de muncă a depășit așteptările, rata șomajului a crescut la 4,6% în noiembrie — cel mai ridicat nivel din 2021. 

Această ambiguitate în datele pieței muncii a stimulat interesul investitorilor pentru activele cu randament ridicat pentru diversificarea portofoliului. 

Câștigul de aproape 130% de la începutul anului în argint este susținut de mai mulți factori: scăderea stocurilor, cererea puternică din partea investitorilor de retail și un consum industrial robust. 

Această cerere industrială este alimentată în special de creșterea în sectoare-cheie precum energia solară, vehiculele electrice (EV) și centrele de date.

"Impulsul ascendent rămâne puternic, cu MACD-ul zilnic împingându-se și mai sus, în teritoriul serios supracumpărat", a declarat David Morrison, analist senior de piață la Trade Nation. 

Datorită dimensiunii relativ mici a pieței argintului, prețurile pot crește semnificativ atunci când există o creștere a activității de cumpărare, a adăugat Morrison.

Aurul are margini mai sus

Prețurile aurului au crescut, de asemenea, pe măsură ce perspectiva unei relaxări suplimentare a politicii monetare de către Fed-ul SUA a rămas ridicată. 

Ratele mai scăzute ale dobânzii avantajează mărfurile fără randament, cum ar fi lingourile. 

Aurul găsește în prezent sprijin din partea mai multor factori, inclusiv perspectiva dovish pentru Federal Reserve, incertitudinea economică continuă și tensiunile geopolitice, potrivit analistului ActivTrades, Ricardo Evangelista.

În ciuda unei creșteri de 64.000 de angajați non-agricoli, rata șomajului din SUA a crescut la 4,6% în noiembrie, atingând cel mai ridicat nivel din septembrie 2021.

Săptămâna trecută, Rezerva Federală a aplicat a treia și ultima reducere a ratei de un sfert de punct în acest an.

Comentariile ulterioare ale președintelui Jerome Powell au fost interpretate ca fiind mai puțin agresive decât se anticipase.

După aceasta, traderii includ acum două reduceri de 25 de puncte de bază pentru 2026.

Săptămâna aceasta, accentul pieței se va concentra pe date cruciale privind inflația din SUA, cu Indicele Prețurilor de Consum (IPC) programat joi, iar datele privind cheltuielile de consum personal (PCE) urmează vineri.

Morrison a spus:

Salturi în petrol

Prețurile petrolului au înregistrat o revenire bruscă peste noapte, continuând să crească în această dimineață.

Această tendință ascendentă a fost declanșată de ordinul președintelui Trump de a bloca complet toate petrolierele sancționate care intrau sau ieșeau din Venezuela.

La momentul redactării, prețul țițeiului West Texas Intermediate era de 56,10 dolari pe baril, în creștere cu 1,8%, în timp ce Brent era cu 1,7% mai mare, la 59,93 dolari pe baril. 

Marți, Trump a anunțat un ordin de blocadă împotriva tuturor petrolierelor sancționate care intră și ies din Venezuela.

De asemenea, a afirmat că acum vede conducerea națiunii ca pe o organizație teroristă străină.

"Riscurile rusești sunt bine telegrafiate, dar există riscuri clare pentru aprovizionarea cu petrol venezuelean", a declarat Warren Patterson, șeful strategiei de mărfuri al ING Group, într-o notă.

După confiscarea de către SUA a unui petrolier în largul coastei Venezuelei săptămâna trecută, exporturile de petrol ale Venezuelei pentru noiembrie au totalizat aproximativ 600.000 de barili pe zi.

Patterson a spus:

În ciuda importurilor puternice de petrol chinezesc, rapoartele recente indică faptul că țara acumulează aceste resurse ca un stoc, nu ca o utilizare imediată pentru producție sau alte scopuri.

Stocurile din SUA au înregistrat o scădere semnificativă, ceea ce a contribuit la creșterea prețurilor. 

Surse de piață, citând cifrele de marți ale American Petroleum Institute, au indicat că stocurile de țiței au scăzut cu 9,3 milioane de barili săptămâna trecută. 

Această scădere este substanțial mai mare decât scăderea de 1,1 milioane de barili prognozată de analiști într-un sondaj Reuters și așteaptă confirmarea datelor Administrației pentru Informații Energetice, care urmează să fie publicate miercuri.