Citigroup obține o ușurare de reglementare în timp ce Fed ridică notificările privind riscul tranzacționării

Rezerva Federală a SUA a ridicat notificările formale de supraveghere care cereau Citigroup să abordeze slăbiciunile din gestionarea riscurilor de tranzacționare.

Potrivit unui exclusiv Reuters, decizia marchează o relaxare semnificativă a presiunii de reglementare asupra celei de-a treia cele mai mari bănci din SUA, care a petrecut ani de zile lucrând la probleme de control și date.

Notificările, emise la sfârșitul anului 2023, s-au concentrat pe modul în care Citi măsoară riscurile de contraparte și alocă capitalul împotriva potențialelor pierderi de tranzacționare.

Încetarea lor indică faptul că autoritățile de reglementare sunt mulțumite de munca de remediere a băncii, chiar dacă supravegherea mai largă a marilor bănci continuă să evolueze.

Fed pune capăt acțiunilor cheie de supraveghere

Rezerva Federală a emis anul trecut trei Chestiuni care necesită Atenție Imediată sau MRIA către Citigroup, semnalând deficiențe în controlul riscurilor de tranzacționare.

Așa cum a raportat Reuters, aceste notificări au necesitat remedieri imediate și o colaborare strânsă cu reglementarea.

Băncile pot avea mai multe MRIA în orice moment, dar problemele nerezolvate pot escalada în sancțiuni mai dure, inclusiv retrogradări ale ratingului de reglementare.

Închiderea lor reprezintă, prin urmare, o ușurare de reglementare concretă pentru Citi.

Concentrarea pe riscul de contraparte

Unul dintre MRIA-uri se concentrează pe modul în care Citi calculează și gestionează riscul de credit de contraparte în cadrul afacerii sale de tranzacționare.

Băncile evaluează riscul reprezentat de partenerii comerciali pentru a determina cât capital trebuie să dețină pentru a absorbi potențialele pierderi, în special pe piețele de derivate.

O altă notificare a abordat utilizarea proxy-urilor de către Citi atunci când datele de contraparte directă nu sunt disponibile.

Reglementatorii au ridicat îngrijorări cu privire la modul în care aceste substituențe erau aplicate și guvernate.

Al treilea MRIA s-a concentrat pe slăbiciunile guvernanței, inclusiv responsabilitatea incertă între diferitele entități juridice din cadrul băncii.

Planurile de remediere ale Citi trebuiau să fie detaliate și verificabile, iar progresul era revizuit de supraveghetori înainte ca notificările să poată fi ridicate.

Provocările datelor în lumina reflectoarelor

La baza mai multor probleme s-a aflat lupta de lungă durată a Citi cu consistența datelor, notează Reuters.

Banca operează mai multe sisteme vechi care nu au fost niciodată complet integrate după achiziții mari.

Aceste lacune au contribuit anterior la erori de raportare, critici de reglementare și acțiuni de aplicare.

Autoritățile de reglementare au indicat în mod repetat guvernanța slabă a datelor ca un risc de bază, legând-o de eșecuri mai largi ale controlului.

Unul dintre MRIA-urile anulate a necesitat în mod specific îmbunătățiri ale calității datelor și a guvernanței legate de alocarea capitalului pentru expunerile la contrapărți.

Schimbarea supravegherii Fed

Momentul deciziei se aliniază cu schimbările aflate în curs în modul în care Fed abordează supravegherea bancară.

Michelle Bowman, alegerea președintelui SUA Donald Trump pentru a supraveghea reglementarea la banca centrală, conduce o revizuire a practicilor de supraveghere, inclusiv a modului în care sunt rezolvate MRIA-urile.

Într-un memoriu din octombrie, potrivit Reuters, un supervizor senior al Fed a instruit examinatorii să înceteze rapid MRIA-urile odată ce funcția de audit intern a băncii confirmă că problemele au fost remediate, cu condiția ca autoritățile de reglementare să fie mulțumite de calitatea acelei activități de audit.

Activitatea de reglementare mai largă continuă

În ciuda reducerii privind notificările privind riscul tranzacționat, Citi rămâne supusă altor acțiuni de reglementare care datează de câțiva ani.

În urma unui transfer eronat de 900 de milioane de dolari către creditorii Revlon în 2020, banca a operat sub două pedepse de reglementare care necesită îmbunătățiri suplimentare ale controlului înainte de a putea fi ridicate.

În 2024, Fed și Office of the Comptroller of the Currency au amendat, de asemenea, Citi cu 136 de milioane de dolari pentru eșecuri legate de guvernanța și calitatea datelor.