Prețul acțiunilor Tesco a scăzut: Este o afacere sau o capcană de valoare?

Prețul acțiunilor Tesco a rămas într-un interval restrâns în ultimele luni, în ciuda creșterii cotei de piață și a creșterii profitabilității companiei. Se tranzacționa la 442,2 luni, într-un interval îngust în care a rămas din decembrie. Acest articol explorează dacă este o investiție bună astăzi.

Afacerea Tesco prosperă

Tesco, cel mai mare retailer din Regatul Unit, se descurcă bine, ajutat de prezența sa geografică puternică în întreaga țară și de prețurile mai mici. 

Compania a beneficiat, de asemenea, de accentul managementului pe managementul costurilor, investiții în comerț electronic și potrivirea prețurilor. Toți acești factori au ajutat compania să continue să câștige cotă de piață în alte companii, inclusiv Aldi.

De asemenea, a beneficiat de brandurile sale premium și de magazin, Tesco Finest având o creștere de două cifre timp de trei ani. Programul de loialitate Clubcard al Tesco stimulează vânzările, participând peste 24 de milioane de gospodării.

În plus, conducerea și-a simplificat activitatea prin ieșirea din afacerile non-esențiale. Cel mai notabil a fost vânzarea operațiunilor sale bancare către Barclays.

Rezultatele recente au arătat că vânzările comparabile ale companiei au crescut cu 4,3%3 în prima jumătate, cu o creștere în Marea Britanie, Republica Irlanda (ROI) și Booker. 

Veniturile sale au crescut la 33 miliarde de lire sterline, cu 5,1% față de aceeași perioadă a anului trecut, profitul operațional ajustat crescând modest la 1,67 miliarde de lire sterline. Fluxul de numerar liber al Tesco a crescut la 1,2 miliarde de lire sterline.

Aceste rezultate au fost mult mai bune decât se aștepta conducerea, deoarece consumatorii au reacționat pozitiv la inițiativele sale. Ca urmare, conducerea și-a ridicat previziunile pentru anul fiscal.

Tesco se așteaptă să obțină un profit ajustat de 3,1 miliarde de lire sterline, în creștere cu 100 de milioane de lire față de estimarea anterioară de 3,1 miliarde de lire sterline. De asemenea, se așteaptă să economisească 500 de milioane de lire sterline anul acesta pentru a compensa costurile operaționale mai mari. 

Prin urmare, prețul acțiunilor Tesco a rămas în tensiune, pe măsură ce investitorii evaluează performanța și impactul concurenței. Există îngrijorări că profitabilitatea sa va fi afectată în timp. 

Pe partea pozitivă, există semne că firma este relativ subevaluată. În prezent, se tranzacționează la un raport preț-profit (P/E) de 17, mult mai mic decât alți retaileri de top precum Walmart și Sainsbury, principalul său competitor. Este, de asemenea, sub media FTSE 100 de 19.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Tesco

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii TSCO a scăzut de la maximul din 2025 de 481p la actualul 442p. Această retragere a fost în concordanță cu prognoza noastră.

A rămas deasupra liniei de trend ascendente care leagă cele mai scăzute oscilații din 8 august anul trecut.

Acțiunea a rămas, de asemenea, peste Media Mobilă Exponențială (EMA) pe 100 de zile, ceea ce este un semn optimistă. Este, de asemenea, puțin peste punctul pivot major S/R al instrumentului Murrey Math Lines. Aceste detalii tehnice indică o recuperare eventuală, potențial până la rezistența finală la 468p. 

Totuși, riscul este ca acțiunea să fi format un model de tip cap și umeri și să fi trecut sub indicatorul Supertrend. Prin urmare, este posibilă o spargere bearish, potențial către nivelul puternic, pivot, invers la 421p. Această viziune va fi confirmată dacă se va deplasa sub media mobilă pe 100 de zile și linia de trend ascendentă.