Regulatorul din India investighează Bank of America privind tranzacția blocată de 180 milioane de dolari în 2024: raport

Autoritatea de reglementare a pieței din India a acuzat Bank of America că a împărtășit în mod necorespunzător informații materiale nepublice legate de o tranzacție majoră de bloc în 2024 și că a indus investigatorii în eroare în timpul unei anchete ulterioare, a relatat Wall Street Journal, citând persoane familiarizate cu situația.

Acuzațiile provin dintr-o investigație de un an a Consiliului pentru Valori Mobiliare și Burse din India (SEBI) privind o vânzare de acțiuni în valoare de 180 de milioane de dolari care implică Aditya Birla Sun Life Asset Management Co.

SEBI a emis în noiembrie o "notificare de motiv de prezentare" către firma de pe Wall Street, evidențiind presupusele încălcări și solicitând răspunsul băncii.

Bank of America își pregătește răspunsul și se așteaptă să solicite o despăgubire financiară, care ar putea ajunge la milioane de dolari, fără a recunoaște sau nega faptele greșite, se arată în raport.

Acuzații legate de schimbul de informații

Potrivit persoanelor familiarizate cu investigația, SEBI susține că echipa de tranzacții a Bank of America a împărtășit informații sensibile la preț intern cu angajații care nu au fost implicați direct în tranzacție.

Aceste informații includeau detalii despre momentul și prețul tranzacției pe bloc, pe care autoritățile de reglementare le clasifică ca informații materiale nepublice.

Notificarea autorității de reglementare susține, de asemenea, că angajații băncii au comunicat cu anumiți investitori înainte de tranzacție.

The Wall Street Journal a raportat în 2024 că unii angajați ai Bank of America au contactat clienți înainte ca tranzacția să fie anunțată public pentru a discuta termenii.

Reglementatorii consideră un astfel de comportament problematic deoarece poate permite investitorilor să "ruleze în avans" tranzacțiile, poziționându-se pentru a profita de mișcările anticipate ale prețului odată ce tranzacția devine publică.

Documentele companiei analizate în timpul investigației au indicat că bancherii au contactat investitori prin WhatsApp, inclusiv HDFC Life, Jane Street și Norges Bank.

Unii dintre acești investitori le-au spus autorităților de reglementare că au discutat cu personalul băncii înainte ca acțiunile să fie vândute pe piață, potrivit raportului.

Acuzații ale autorităților de reglementare înșelătoare

SEBI a acuzat, de asemenea, Bank of America că a furnizat informații incomplete sau false atunci când autoritățile de reglementare au întrebat inițial despre presupusa scurgere a unor detalii confidențiale.

Banca le-a spus mai întâi autorităților că procesele sale de tip block trade sunt de rutină și respectă regulile pieței, au spus persoanele.

Totuși, după ce a efectuat propria investigație internă, Bank of America și-a corectat ulterior declarațiile către SEBI.

Banca a prezentat documente suplimentare care arată că persoane din afara echipei principale de tranzacție au comunicat cu investitorii despre tranzacție.

Notificarea autorității de reglementare susține, de asemenea, că firma nu a menținut controale interne adecvate pentru a preveni scurgerea de informații confidențiale legate de tranzacțiile pe piețele de capital.

Consecințe și context mai larg

Tranzacțiile pe bloc implică vânzarea unor participații mari în companii listate, de obicei facilitate de bănci care preiau temporar acțiunile în cărțile lor înainte de a le distribui investitorilor.

Deși băncile au voie să evalueze interesul investitorilor înainte de astfel de tranzacții, regulile de dezvăluire sunt stricte deoarece vânzările mari pot mișca prețurile acțiunilor.

Partajarea informațiilor nepublice înainte de anunțuri este ilegală în India, Statele Unite și multe alte jurisdicții.

SEBI a solicitat anterior explicații detaliate de la băncile implicate în tranzacția Aditya Birla Sun Life AMC.

Ancheta a avut deja consecințe pentru operațiunile Bank of America din India.

Mai mulți bancheri seniori au părăsit firma din 2024, inclusiv un fost șef al departamentului de investment banking pentru India.

De atunci, banca a lucrat la reconstruirea echipei locale de tranzacții și anul trecut a primit aprobarea reglementărilor pentru a-l numi pe Vikram Sahu director executiv pentru India.