Acțiunile Oklo cresc cu 15% după acordul Meta: este OKLO următorul câștigător al infrastructurii AI?

Acțiunile Oklo (NYSE: OKLO) au crescut cu peste 15% vineri, după ce Meta a anunțat un acord de susținere a dezvoltării unui campus nuclear avansat de 1,2 gigawați în comitatul Pike, sudul statului Ohio.

Acordul de referință care marchează prima validare comercială majoră a micului producător de reactoare modulare și semnalează apetitul tot mai mare al corporațiilor pentru energia nucleară pentru a alimenta operațiunile de inteligență artificială.

Anunțul subliniază un punct critic de cotitură: pe măsură ce centrele de date AI consumă electricitate la rate care pun la încercare rețelele electrice îmbătrânite, marile companii tehnologice se orientează spre energia nucleară.

Pentru Oklo, un startup susținut de capital de risc care a funcționat până acum ca o companie tehnologică pre-venit, parteneriatul cu Meta reprezintă o dovadă de concept că ofertele corporative pot funcționa cu adevărat.

Acțiunea Oklo: De ce marile companii tech plătesc pentru energia nucleară

Anunțul Meta de vineri a dezvăluit o strategie nucleară ambițioasă în trei direcții, menită să asigure până la 6,6 gigawați de energie până în 2035, echivalentul electricității pentru aproximativ 5 milioane de locuințe.

Compania a semnat acorduri de achiziție de energie pe 20 de ani cu Vistra pentru trei centrale nucleare existente în Ohio și Pennsylvania, investind simultan în parteneriate de dezvoltare cu Oklo și TerraPower.

Prin aceste parteneriate, gigantul tehnologic își propune să aducă în funcțiune reactoare modulare mici de generație următoare în acest deceniu.

Logica este simplă: antrenamentul și inferența AI, calculul necesar pentru a rula modele lingvistice mari precum sistemele AI ale Meta, necesită cantități astronomice de electricitate.

Goldman Sachs prognozează că cererea globală de energie pentru centrele de date ar putea crește cu 165% până în 2030 comparativ cu nivelurile din 2023, cu sarcinile AI care vor impulsiona această creștere.

Analistul Wedbush, Dan Ives, observă că reducerile corporative reduc semnificativ atât riscul de finanțare, cât și de execuție pentru dezvoltatorii nucleari, permițând companiilor precum Oklo să își asigure sursele de venit înainte ca autoritățile de reglementare să le aprobe proiectele.

Pentru hyperscaleri precum Meta, asigurarea puterii astăzi nu mai este opțională, ci o necesitate strategică pentru a rămâne competitivi în cursa înarmărilor AI.

De la pilot la recompensă

Conform acordului Meta, gigantul tehnologic va plăti în avans pentru electricitate și va oferi finanțare pentru a avansa proiectul centralei electrice Aurora al lui Oklo, conceput să producă până la 1,2 gigawați în comitatul Pike până în 2034.

Preconstrucția începe în 2026, iar prima fază va fi pusă în funcțiune până în 2030.

Esențial, sprijinul Meta reduce riscurile achizițiilor timpurii, achiziției de combustibil și infrastructurii de sit, permițând Oklo să treacă de la statutul de vaporware la o companie cu cerere validată de la clienți și finanțare parțială a proiectului.

Entuziasmul pieței, însă, vine cu rezerve.

Reactoarele modulare mici (SMR) rămân nevalidate la scară comercială în Statele Unite.

Deși NuScale a obținut aprobarea NRC pentru proiectarea tehnologiei sale SMR în 2020 și din nou în mai 2025 pentru un proiect îmbunătățit, termenele de reglementare pentru permisele reale de construcție și licențele de operare se întind totuși pe 30 de luni sau mai mult.

Reactoarele Aurora ale lui Oklo, care folosesc tehnologia cu neutroni rapizi pentru a arde deșeuri nucleare reciclate, nu au încă certificare NRC în design, ci doar angajamentul comercial al Meta.

Tranzacția este o validare clară și un catalizator pe termen scurt, dar acțiunile Oklo vor trebui să depășească etapele de reglementare și să respecte programele de finanțare a proiectelor pentru a justifica evaluările actuale.