De ce se prăbușește acțiunile AppLovin în ciuda noului rating de "cumpărare"?

Analistul senior al Evercore ISI, Robert Coolbirth, spune că AppLovin (NASDAQ: APP) are o "perioadă semnificativă de creștere pe termen lung" atât în domeniul jocurilor mobile, cât și al publicității în comerțul electronic.

Totuși, acțiunile APP se prăbușesc în această dimineață – în prezent în scădere cu aproximativ 10% față de închiderea anterioară.

Coolbirth a inițiat acțiunile AppLovin la "overperform", cu un preț țintă de 835 de dolari, indicând potențialul de creștere de aproape 40% de aici miercuri.

Dar investitorii renunță astăzi la compania de tehnologie mobilă din următoarele patru motive.  

Acțiunile AppLovin pierd în semn de simpatie cu Unity Software

O parte din scăderea acțiunilor APP din această dimineață este legată de principalul său rival – Unity (NYSE: U) – care este, de asemenea, în scădere cu aproximativ 10% la momentul redactării.

Slăbiciunea din "U" a amplificat îngrijorările investitorilor în întregul ecosistem mai larg de tehnologie publicitară și gaming, alimentând temerile privind încetinirea cererii, bugete mai restrânse și o concurență sporită.

Aceste îngrijorări la nivel de sector trag sentimentul în jos – traderii fiind precauți că orice slăbiciune a performanței Unity ar putea semnala provocări mai largi pentru traiectoria de creștere a AppLovin.

Îngrijorările de reglementare apasă asupra acțiunilor APP

Acțiunile AppLovin sunt supuse unei presiuni imense pe 14 ianuarie, tot din cauza preocupărilor persistente legate de reglementare.

Investitorii rămân în tensiune după rapoartele recente privind o investigație SEC privind practicile de colectare a datelor ale companiei.

Această anchetă se concentrează pe "amprentarea dispozitivelor" – o practică interzisă de Apple – care ar putea amenința capacitatea APP de a ținti eficient reclamele pe iOS.

Riscurile de evaluare continuă să bântuie acțiunile AppLovin

Evaluarea este un alt semnal de alarmă major care îi face pe investitori să renunțe la acțiunile APP astăzi, în ciuda unei note de cercetare destul de optimiste din partea analiștilor Evercore ISI.

Firma listată la Nasdaq se tranzacționează la un multiplu preț-profit (P/E) de aproximativ 44, ceea ce o face mai scumpă decât unele dintre cele mai bune acțiuni AI, inclusiv Nvidia.

Într-o zi cu volatilitate mai largă a pieței, acțiunile tech cu creștere ridicată și evaluări premium sunt adesea primele care văd profituri.

Acțiunile APP scad din cauza vânzărilor din informații privilegiate

În cele din urmă, documente recente de reglementare confirmă că persoane din interiorul de nivel înalt – inclusiv CEO-ul și directorii companiei – au vândut acțiuni AppLovin în valoare de peste 200 de milioane de dolari în ultimele luni.

Vânzarea cu informații privilegiate îi tulbură adesea pe investitori deoarece semnalează că directorii cred că acțiunea este pe deplin evaluată sau se confruntă cu provocări pe termen scurt.

Chiar și atunci când vânzările sunt din motive personale de lichiditate, imaginea este negativă – când cei mai apropiați de firmă reduc expunerea, acționarii externi se îngrijorează de riscurile ascunse.

Ar trebui să cumperi astăzi scăderea în AppLovin?

Din punct de vedere tehnic, scăderea acțiunilor APP din această dimineață nu pare o oportunitate de a crește expunerea.

Compania de jocuri mobile și tehnologie publicitară pare pe cale să închidă decisiv sub media mobilă pe termen lung (100 de zile) astăzi, indicând un impuls bearish continuu în viitor.

Iar AppLovin nu plătește în prezent un dividend pentru a stimula deținerea, în ciuda riscurilor menționate mai sus.