Boston Scientific va cumpăra Penumbra într-o ofertă de 14,5 miliarde de dolari pentru a extinde acoperirea cardiovasculară

Boston Scientific a anunțat joi planurile de a achiziționa Penumbra, un specialist în trombotomie cu sediul în SUA, într-o tranzacție cash-and-stock evaluată la aproximativ 14,5 miliarde de dolari, marcând una dintre cele mai mari tranzacții din sectorul global al tehnologiei medicale în acest an.

Achiziția are ca scop consolidarea portofoliului de intervenții cardiovasculare și vasculare al Boston Scientific, pe măsură ce compania caută să profite de cererea tot mai mare pentru tratamente minim invazive pentru cheaguri de sânge, accident vascular cerebral și alte afecțiuni care pun viața în pericol.

Boston Scientific a declarat că tranzacția evaluează Penumbra la 374 de dolari pe acțiune, reprezentând un plus de 19% față de prețul de închidere al companiei din Alameda, California, de 313,43 dolari, miercuri.

Tranzacția are o valoare enterprise de aproximativ 14,5 miliarde de dolari, excluzând cei aproximativ 470 de milioane de dolari în numerar net și investițiile pe termen scurt ale Penumbra.

Acțiunile Boston Scientific au scăzut cu peste 5% în tranzacțiile premergătoare la piață după anunț, în timp ce acțiunile Penumbra au crescut cu aproximativ 14%.

Tranzacția este așteptată să se încheie în 2026, sub rezerva aprobării acționarilor Penumbra și a altor condiții obișnuite de reglementare și închidere.

Boston Scientific a declarat că se așteaptă să finanțeze partea de aproximativ 11 miliarde de dolari în numerar a tranzacției Penumbra folosind un amestec de numerar disponibil și datorii noi.

Se așteaptă ca tranzacția să fie diluativă față de câștigurile ajustate pe acțiune cu 0,06 până la 0,08 dolari în primul an complet după închidere, neutră până la ușor acretivă în al doilea an și tot mai acretivă ulterior.

Portofoliul Penumbra pentru a oferi BS o intrare în spațiul vascular în creștere rapidă

Președintele și directorul general al Boston Scientific, Mike Mahoney, a declarat că achiziția va permite companiei să intre în segmente noi, în creștere rapidă, în domeniul vascular.

Penumbra a construit un portofoliu larg de dispozitive mecanice de trombectomie concepute pentru a îndepărta cheagurile de sânge din vasele arteriale, venoase și pulmonare.

Produsele sale emblematice includ sistemele de trombombectomie asistată de vid Lightning Bolt și Lightning Flash, precum și tehnologii de embolizare periferică folosite pentru controlul sângerării și închiderea vaselor de sânge.

Bolile cardiovasculare rămân principala cauză de deces la nivel global, stimulând cererea pentru instrumente avansate pentru tratarea unor afecțiuni precum embolia pulmonară, tromboza venoasă profundă, ischemia acută a membrului și accidentul vascular cerebral.

Boston Scientific a declarat că tehnologiile Penumbra completează ofertele existente și ar putea extinde accesul la tratamente avansate la nivel mondial.

Accent pe neurovasculare și inovație

Dincolo de produsele vasculare, Penumbra are și o afacere neurovasculară în creștere, axată pe revascularizarea accidentului vascular cerebral, neuroembolizare și soluții de acces.

Compania continuă să investească în cercetare și dezvoltare, susținută de programe clinice continue menite să extindă indicațiile și să îmbunătățească rezultatele pacienților.

Penumbra se așteaptă să ofere o creștere a veniturilor în trimestrul patru de aproximativ 21,4% până la 22,0% și venituri pe întregul an 2025 de aproximativ 1,4 miliarde de dolari.

Aceasta ar reprezenta o creștere de aproximativ 17,3% până la 17,5% față de anul fiscal precedent, subliniind impulsul puternic al companiei înainte de achiziție.

Boston Scientific extinde seria de tranzacții

Anunțul vine la doar câteva zile după ce Boston Scientific a anunțat că a fost de acord să achiziționeze Valencia Technologies Corporation, o companie privată care dezvoltă terapii pentru disfuncția vezicii urinare.

Sistemul eCoin al Valencia este un dispozitiv implantabil de stimulare a nervului tibial folosit pentru tratarea incontinenței urinare de urgență, un simptom comun al vezicii hiperactive.

Împreună, aceste tranzacții evidențiază strategia Boston Scientific de a folosi achizițiile pentru a-și extinde baza tehnologică pe piețele cardiovasculară, neurovasculară și urologică.