Acțiunile Amazon formează un tipar alarmant: urmează o prăbușire?

Prețul acțiunilor Amazon a scăzut în ultimele luni, trecând de la un maxim de 258 de dolari în noiembrie la actualul 230 de dolari. De asemenea, a format un tipar riscant în grafic, indicând o scădere mai mare înainte de câștigurile sale.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Amazon sugerează o scădere mai mare

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii AMZN a scăzut în ultimele luni, trecând de la un maxim de 258,71 dolari în noiembrie la actualul 230 de dolari. 

S-a prăbușit sub Media Mobilă Exponențială pe 50 de zile, confirmând că, deocamdată, urșii dețin controlul. De asemenea, indicatorul Supertrend a devenit roșu, ceea ce duce adesea la o scădere  mai mare

Cel mai important, acțiunea a format modelul grafic foarte bearish cunoscut sub numele de cap și umeri. Capul său este la maximul din 2025, de 258 de dolari, iar umerii sunt între 238 și 250 de dolari.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este ca acțiunea să continue să scadă în săptămânile următoare, pe măsură ce vânzătorii vizează următorul nivel cheie de suport la 210 dolari, ceea ce coincide cu nivelul de retragere Fibonacci de 50%. Pe de altă parte, o mișcare deasupra nivelului cheie de rezistență la 250$ va invalida perspectiva bearish.

Graficul bursier AMZN | Sursa: TradingView

Câștigurile Amazon vor fi catalizatorul cheie

Următorul catalizator major pentru prețul acțiunilor Amazon va fi câștigurile, care vor apărea pe 5 februarie. Aceste rezultate vor oferi mai multe informații despre performanța sa din ultimul trimestru și despre creșterea sa în industria cloud computing.

Cele mai recente rezultate au arătat că creșterea Amazon a continuat în trimestrul al treilea. Veniturile sale au crescut cu 13% în trimestrul al treilea, ajungând la peste 180 de miliarde de dolari, America de Nord aducând 106 miliarde de dolari, iar AWS peste 33 de miliarde de dolari. Afacerile sale internaționale au generat peste 40 de miliarde de dolari

Venitul operațional al Amazon a rămas stabil la 17,4 miliarde de dolari, în timp ce venitul net a crescut la 21 de miliarde de dolari. Profitul net a beneficiat de câștigurile obținute din investiții, o cifră care ar putea continua să crească anul acesta datorită câștigurilor Anthropic.

AWS a continuat să crească, cu un profit operațional de 11,4 miliarde de dolari mult mai mare decât cel al internațional și al Americii de Nord la un loc.

Datele compilate de Yahoo Finance arată că analiștii se așteaptă ca veniturile Amazon să crească cu 12% în trimestrul patru, ajungând la peste 211 miliarde de dolari, în timp ce câștigul pe acțiune a crescut cu 5%, ajungând la 1,95  dolari

Analiștii se așteaptă, de asemenea, că veniturile anuale ale Amazon vor crește cu 11% anul acesta, ajungând la 794 miliarde de dolari. Se estimează că câștigul pe acțiune este de 7,88 dolari, în creștere față de 7,07 dolari anul trecut.

A existat întotdeauna o provocare în identificarea valorii reale a Amazon din cauza modului în care este structurată afacerea sa. Spre deosebire de alte companii, Amazon este formată din două afaceri aflate în zone diferite. Are o afacere cu creștere lentă și marjă scăzută, care aduce cele mai mari venituri și cele mai puține profituri.

Pe de altă parte, are afacerea AWS, care alimentează lumea de astăzi. Este calul de povară din spatele majorității companiilor, inclusiv Netflix, Twitch, Spotify, Canva, Pfizer și Adidas. Această afacere generează venituri recurente de calitate cu marje mari, ceea ce înseamnă că are nevoie de un multiplu de evaluare mai ridicat.

Amazon are un raport PE forward de 32, mai mare decât Microsoft, care are un multiplu de 28. Ideal, Microsoft ar trebui să aibă un multiplu mai mare decât Amazon datorită modelului său de afaceri, creșterii mai rapide și marjelor mai mari. Microsoft are o marjă de profit de 35%, mai mare decât cea de 11% a Amazon.

CITEȘTE MAI MULT: Întreruperea AWS expune dependența globală de rețeaua cloud a Amazon