CVC Capital va cumpăra Marathon Asset Management cu un impuls de credit american de 1,2 miliarde dolari

Firma de private equity CVC Capital a acceptat să achiziționeze 100% din Marathon Asset Management, cu sediul în SUA, într-o tranzacție evaluată la până la 1,2 miliarde de dolari, marcând o expansiune majoră a afacerii sale de credit în Statele Unite.

Firma cu sediul în New Jersey a declarat luni că tranzacția este așteptată să se încheie în al treilea trimestru al acestui an, sub rezerva aprobărilor de reglementare.

Conform termenilor acordului, contravaloarea inițială cuprinde aproximativ 400 de milioane de dolari în numerar și până la 800 de milioane de dolari în capitalul propriu al CVC.

Tranzacția include, de asemenea, un earn-out legat de performanța financiară a Marathon între anii financiari 2027 și 2029, care ar putea însemna încă 200 de milioane de dolari în numerar și 200 de milioane de dolari în acțiuni CVC.

Extinderea accesului la piața de credit din SUA

CVC a declarat că achiziția îi îmbunătățește semnificativ accesul la piața mare și în creștere rapidă din SUA prin pozițiile consacrate ale Marathon în creditarea bazată pe active, creditul imobiliar, strategiile oportuniste și creditul public.

Aceste domenii sunt considerate complementare pentru punctele forte existente ale CVC în Europa.

Firma și-a evidențiat poziția de lider în creditul lichid, fiind cel mai mare manager european de credite garantate, precum și poziția sa ca unul dintre primii trei jucători în creditarea directă europeană.

Prin combinarea Marathon cu CVC Credit, activele plătite sub administrare sunt așteptate să crească la aproximativ 61 miliarde de euro după finalizare.

CVC a adăugat că platforma mai largă de credit își va îmbunătăți capacitatea de a extinde ofertele către investitori instituționali, clienți de avere privată și companii de asigurări la nivel global.

Ambiții de creștere și priorități strategice

Tranzacția susține ambiția pe termen lung a CVC de a asigura o creștere de două cifre a activelor cu taxă administrate, vizând 200 de miliarde de euro până în 2028 pe toate platformele sale.

Firma a declarat că achiziția Marathon, împreună cu parteneriatul strategic recent anunțat cu AIG, îi consolidează poziția în canalul asigurărilor aflat în plină expansiune.

Rob Lucas, directorul executiv al CVC, a descris tranzacția ca fiind "extrem de strategică", spunând că accelerează creșterea și consolidează platforma globală a firmei.

"Extinderea capacității de credit în SUA pentru a completa platforma noastră europeană de top a fost o prioritate clară pentru CVC, iar noi suntem încântați să colaborăm cu Bruce, Lou și echipa", a spus el.

"Împreună, tranzacția Marathon, combinată cu parteneriatul strategic recent anunțat cu AIG, înseamnă că suntem și mai bine poziționați să livrăm servicii clienților noștri pe canalele instituționale, private wealth și asigurări în creștere rapidă," a adăugat el.

Continuitatea conducerii și rebrandingul

După finalizare, Marathon va fi rebranduit ca CVC-Marathon.

Cofondatorii Bruce Richards și Lou Hanover vor continua să conducă strategiile de credit pentru Maraton, asigurând continuitatea conducerii.

Richards se va alătura, de asemenea, Consiliului de Parteneriat al CVC și, alături de Andrew Davies, va fi responsabil de gestionarea afacerii combinate CVC Credit.

Richards a spus că cultura Marathon se aliniază strâns cu accentul pus de CVC pe performanța investițiilor, integritate și colaborare, adăugând că acoperirea globală a CVC ar crea un parteneriat puternic.