Analiză preț aur: Cât de probabilă este ruperea GLD?

Prețul aurului a scăzut miercuri după patru sesiuni consecutive în verde. Mai devreme în cursul zilei, depășise maximul intrazil al zilei de luni pentru a tranzacționa la 5,252. La momentul redactării, metalul prețios era la $5,159.

Declinul de 1,25% reflectă realizarea de profituri, chiar dacă incertitudinile economice și tensiunile geopolitice continuă să susțină metalul prețios. O creștere a dolarului american a temperat, de asemenea, câștigurile prețului aurului. 

Prețul aurului se stabilește pe fondul noii valuri de incertitudini

Prețul aurului a rămas supus unei volatilități sporite, piața fiind prinsă între cererea pentru active de refugiu și un dolar american mai puternic. Pe de o parte, metalul prețios a rămas o acoperire preferată împotriva instabilității din scena politică americană. 

Începând de marți, noile tarife globale ale președintelui Trump sunt în vigoare, deși la o rată mai mică. Aceasta survine după hotărârea Curții Supreme de vineri care a invalidat majoritatea taxelor sale la importuri. Ca reacție la hotărâre, președintele SUA a anunțat o rată globală de 10%. Totuși, se spune că Casa Albă lucrează la actualizarea acesteia la 15% în conformitate cu cel mai recent anunț al lui Trump.

Acest haos i-a îngrijorat pe investitori că situația s-ar putea întoarce la războiul comercial din 2025, când marii parteneri comerciali ai SUA au ales să riposteze. Ca o acoperire convențională împotriva incertitudinilor, atractivitatea aurului ca activ de refugiu rămâne puternică.

În plus, piața a urmărit îndeaproape tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu. Potrivit generalului Forțelor Aeriene Dan Caine, un consilier militar de vârf în guvernul SUA, o decizie de a lovi Iranul ar fi riscantă și ar avea repercusiuni imense. 

Cu toate acestea, un dolar american mai puternic a temperat câștigurile recente ale prețului aurului. Dolarul american a găsit suport în semnalele mixte ale Fed, precum și în noile tensiuni comerciale. Intenția lui Trump de a crește tarifele globale la 15% a consolidat atractivitatea dolarului ca activ de refugiu, deși investitorii sunt prudenți. 

Acest lucru explică de ce indicele dolarului nu a avut suficient impuls ascendent pentru a sparge rezistența de-a lungul zonei de suport odată stabilă de $98. Mai mult, minuta ultimei ședințe FOMC a evidențiat ezitarea unor membri cu privire la relaxarea suplimentară a politicii monetare a Fed. 

Analiză tehnică a prețului aurului GLD

ETF-ul de aur GLD a început săptămâna în forță, înregistrând câștiguri pentru a cincea sesiune consecutivă marți. Pe de o parte, SPDR Gold Shares a avut trei săptămâni consecutive de creștere. Totuși, un dolar american mai ferm i-a temperat avansul, menținându-l într-un interval. 

În noua săptămână, tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu, împreună cu incertitudinile privind politica tarifară a SUA, au susținut prețul GLD la zona de rezistență ce depășește trei săptămâni, de $470. Taurii încearcă să atragă mai mulți cumpărători pentru a testa următorul obiectiv la $481. La momentul redactării, ETF-ul de aur era la $474.  

Dincolo de actualul nivel de rezistență de $481, un impuls ascendent crescut ar plasa prețul GLD pe traiectoria de a atinge un maxim lunar la $495. Pe de altă parte, un dolar american mai puternic ar putea diminua ușor atractivitatea aurului ca activ de refugiu, trăgând prețul GLD spre suportul de $463. Această teză precaut-bullish rămâne valabilă atâta timp cât activul se menține peste EMA pe 25 de zile pe termen scurt, la $453.