Jensen Huang de la Nvidia despre vânzarea acțiunilor software: „piața greșește”

După o săptămână în care giganți ai software-ului enterprise precum IBM și mai multe companii de securitate cibernetică au înregistrat cele mai abrupte scăderi din ultimii ani, directorul executiv al Nvidia, Jensen Huang, intră în arenă cu un mesaj sfidător pentru Wall Street.

În ultimele săptămâni, investitorii s-au alarmat din cauza narațiunii despre „dezintermediere” – temeri tot mai mari că inteligența artificială generativă (AI) ar putea face platformele software convenționale învechite. 

Totuși, Huang susține că această panică se bazează pe o „neînțelegere” fundamentală a modului în care funcționează inteligența artificială.

În loc să acționeze ca un „SaaS-killer”, expertul din industrie crede că urmează o eră în care agenții de inteligență artificială vor deveni utilizatori principali ai chiar acelui software care este vândut în prezent.

De ce crede Huang că vânzarea acțiunilor software este exagerată

Miezul argumentului lui Huang stă în distincția dintre „a face munca” și „a înlocui instrumentele”.

Într-un interviu la CNBC după ce Nvidia a raportat un Q4 spectaculos, miliardarul a spus că e o greșeală să presupui că, deoarece un AI poate acum scrie cod sau organiza date, acesta își va construi propria infrastructură de la zero.

„Cred că piața s-a înșelat”, a remarcat el, explicând că agenții de inteligență artificială sunt, în esență, „utilizatori de instrumente”.

La fel cum un robot fizic ar citi manualul pentru a folosi un cuptor cu microunde – nu l-ar inventa – agenții digitali vor folosi tot astfel platforme consacrate precum SAP, Salesforce și ServiceNow.

Potrivit lui, „agenții nu vor înlocui uneltele”; ei vor popula pur și simplu „sisteme de înregistrare” cu viteză și precizie mai mare decât ar putea vreodată oamenii, crescând probabil volumul de abonamente în timp.  

Jensen Huang nici nu crede că AI va înlocui oamenii

La emisiunea „Squawk Box Asia”, Jensen Huang a abordat și teama că AI ar putea elimina oamenii din circuit, oferind o perspectivă nuanțată asupra viitorului forței de muncă.

El a comparat codarea unui programator cu tastarea unui director executiv: ambele sunt funcții necesare, dar niciuna nu este „scopul” jobului – scopul este rezolvarea problemelor și stimularea inovației. 

„Vom avea nevoie de foarte mulți ingineri software”, a explicat Huang, „dar poate nu vor mai trebui să scrie cod așa cum făceau înainte.”

Lucrând la un „nivel mai înalt de abstractizare”, oamenii își vor descrie intențiile către AI agentic, iar acesta va prelua munca manuală.

Pe scurt, tranziția anticipată nu va elimina nici oamenii, nici software-ul – va schimba pur și simplu cine sau ce apasă butoanele și introduce datele.

De ce opinia lui Huang contează pentru investitori

Perspectiva lui Jensen Huang are o greutate enormă deoarece Nvidia Corp se află în „epicentrul” revoluției hardware pentru inteligența artificială.

Când omul care furnizează chiar „lopele” ce alimentează goana după aur din AI spune că „minele” (companiile software) sunt în siguranță, piața ascultă.

Potrivit lui, „angajații biologici” ai unei companii vor fi curând suplimentați de „sute de mii de angajați digitali”, care au toți nevoie de licențe software pentru a funcționa.

Dacă Huang are dreptate, actuala vânzare a acțiunilor software nu este începutul sfârșitului pentru SaaS; este o mare eroare de prețuire a unui viitor în care consumul de software se scalează exponențial.

Pentru investitori, concluzia este clară: uneltele nu mor – ele sunt pe cale să devină mult mai solicitate.