Steag ascendent la Alibaba indică o revenire post-rezultate

Prețul acțiunilor Alibaba a suferit o inversare puternică în această lună, coborând de la maximul de la începutul anului de $193 la nivelul actual de $148. A înregistrat o scădere de 23%, o pierdere care a șters miliarde de dolari din valoare. De asemenea, se menține aproape de cel mai scăzut nivel din septembrie anul trecut, pe măsură ce investitorii așteaptă următorul raport financiar.

Alibaba Group va publica rezultatele 

Prețul acțiunilor Alibaba a scăzut în ultimele săptămâni, oglindind performanța altor companii tehnologice chineze, după cum reflectă prăbușirea indexului Hang Seng Tech.

Presiunea de vânzare s-a accelerat după ce administrația lui Donald Trump a inclus compania pe o listă de entități pentru că a facilitat afaceri cu armata chineză. Această măsură înseamnă, probabil, că firma nu va avea acces direct la cipurile H200 de la Nvidia, ceea ce ar putea limita ambițiile sale în domeniul IA.

Privind înainte, următorul catalizator major pentru prețul acțiunilor Alibaba vor fi rezultatele financiare care urmează să fie publicate marțea viitoare. Aceste rezultate vor oferi informații suplimentare despre activitatea sa principală de comerț electronic și despre divizia cloud.

Ultimele rezultate au arătat că veniturile au crescut cu 15% în trimestrul al treilea, stimulate de divizia cloud, care a înregistrat o creștere de 34%. Segmentul de comerț electronic din China a crescut cu 16%, în timp ce segmentul internațional de comerț digital a urcat cu 10%. Aceste cifre indică reluarea creșterii companiei, chiar și în contextul unei economii chineze încetinite.

Veniturile Alibaba au sărit la peste RMB 247 miliarde, în timp ce profitul net a scăzut la RMB 20,6 miliarde. Scăderea s-a datorat cheltuielilor agresive pentru inteligență artificială, investițiilor masive în comerțul rapid și altor cheltuieli cu cercetarea și dezvoltarea.

Totuși, în plan pozitiv, compania a continuat să folosească fluxul de numerar liber pentru răscumpărări de acțiuni. A răscumpărat 17 milioane de acțiuni pentru peste $253 milioane. Aceasta înseamnă că are mai mult spațiu pentru a-și extinde răscumpărările, întrucât autorizarea sa este pentru over $19.1 billion shares.

Alibaba, asemănător Amazon, investește miliarde de dolari în industria inteligenței artificiale, iar modelele sale continuă să câștige cotă de piață în țară. Recent, a lansat un serviciu pentru a ajuta dezvoltatorii să construiască și să lanseze software nou. Totuși, investitorii așteaptă informații suplimentare despre modul în care aceste produse sunt monetizate.

Există semne că Alibaba a devenit o companie subevaluată, tranzacționând cu un raport preț-câștig (PE) forward de 24, mult mai mic decât alte companii comparabile precum Amazon și eBay. Acesta este motivul pentru care analiștii au un rating de cumpărare moderat pentru acțiune: Nomura și-a majorat ținta de la $193 la $237, iar Jefferies are o țintă de $225.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Alibaba 

Graficul pe timeframe zilnic arată că prețul acțiunilor BABA a înregistrat o revenire în ultimii ani. A urcat de la un minim de $63 în 2024 până la un maxim de $193 în octombrie anul trecut.

O privire mai atentă arată că acțiunea a rămas deasupra mediei mobile exponentiale pe 100 de zile (EMA), un semn că tauriștii sunt în control. A format o formațiune de tip steag ascendent și se află acum în partea inferioară a unui canal descendent.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca acțiunea să se redreseze în săptămânile următoare, eventual până în partea superioară a canalului descendent, la $175.

Pe de altă parte, o mișcare sub partea inferioară a canalului va invalida perspectiva optimistă și va indica noi scăderi, următoarea țintă cheie fiind la $128, nivelul de retragere Fibonacci de 50%.