Acțiunile Oracle oferă viitorul AI gratuit azi — află mai multe

Analistul principal al D.A. Davidson, Gil Luria, continuă să vadă Oracle (NYSE: ORCL) ca fiind excepțional de ieftină la aproximativ 25x câștiguri forward, în ciuda unui raliu de 8% după rezultatele din T3 de marți seara.

Oracle a raportat rezultate semnificativ peste estimările de pe Wall Street în al treilea trimestru și a menționat impulsuri favorabile generate de inteligența artificială (AI), ghidând pentru un câștig pe acțiune în T4 de $1,94, peste așteptări.

În urma avansului post-raportare, acțiunile Oracle testează o rezistență cheie care coincide cu media mobilă pe 50 de zile (MA), iar o ruptură decisivă peste $168 ar putea spori impulsul ascendent pe termen scurt.

Comparativ cu minimul de la începutul anului, din prima parte a lunii februarie, ORCL este acum în creștere cu aproape 20%.

De ce acțiunile Oracle sunt extrem de ieftine în 2026

Luria consideră că Oracle, cu sediul în Austin, este „subevaluată”, având în vedere că prețul curent nu include în mod adecvat uriașul backlog de $553 miliarde condus de AI al Oracle Cloud Infrastructure (OCI).

La aproximativ $162, în preț este inclusă activitatea software moștenită a firmei și operațiunile cloud de bază, dar conducta sa în expansiune pentru inteligență artificială, a declarat pentru CNBC, primește în prezent „aproape niciun credit”.

Între timp, rivali neocloud precum CoreWeave și Nebius se tranzacționează la evaluări care depășesc „1x” față de backlog-urile lor, a adăugat analistul D.A. Davidson.

Potrivit lui, rezultatele din T3 confirmă că Oracle poate valorifica uriașul său backlog păstrând marje sănătoase — ceea ce înseamnă că există un potențial semnificativ neexploatat — întrucât acțiunile ORCL, în esență, își oferă viitorul AI gratuit astăzi.

Oracle tocmai a livrat ceea ce promitea de ani de zile

De ani de zile, Oracle a fost privită ca un gigant tradițional prins într-o creștere organică de un singur cifru, de la nivel scăzut la mediu, ceea ce i-a determinat pe mulți analiști să rămână sceptici față de promisiunile sale ambițioase de redresare.

Totuși, Gil Luria subliniază că T3 reprezintă un moment de cotitură în care compania a „livrat în sfârșit promisiunea respectivă.”

În trimestrul al treilea, ORCL a înregistrat o creștere a veniturilor de 20% față de aceeași perioadă a anului precedent, protejând în același timp marjele de profit — o realizare care i-a redus la tăcere pe scepticii care credeau că firma nu poate scala afacerea OCI fără a sacrifica profitabilitatea.

Dovedind că poate accelera creșterea, menținând în același timp o rată de creștere a câștigurilor de două cifre, ridicată, acțiunile Oracle s-au transformat dintr-un nume stabil, de tip legacy, într-o forță cu creștere ridicată în infrastructura AI, fundamental mai bună decât pare la suprafață.

Pentru analistul D.A. Davidson, marja a fost cel mai important indicator din rezultatele ORCL care justifică cumpărarea acțiunilor.

Acțiunile ORCL sunt protejate față de dezbaterea privind perturbarea AI

Vorbind pentru CNBC, analistul D.A. Davidson a abordat și temerile legate de perturbarea cauzată de AI, observând că dezbaterea privind „valoarea terminală zero” ratează o realitate fundamentală: companiile de software sunt cele mai bine poziționate pentru a valorifica puterea AI.

Pentru că firme precum Oracle angajează armate vaste de dezvoltatori, ele sunt cele care au cel mai mult de câștigat din productivitatea generată de AI.

„Nimeni nu va ști să folosească AI intern mai bine decât companiile de software,” remarcă Luria, sugerând că abilitatea de a programa mai eficient va debloca un levier operațional fără precedent.

Aceasta face acțiunile ORCL și mai atractive, deoarece acest gigant tradițional este pregătit să folosească AI pentru a eficientiza dezvoltarea propriilor produse, ceea ce ar putea conduce la o organizație mult mai suplă și mai profitabilă.