Prognoză EUR/USD: crucea morții se apropie înainte de deciziile Fed și BCE

Rata de schimb EUR/USD și-a continuat puternicul trend descendent, ajungând la cel mai scăzut nivel din noiembrie anul trecut. A coborât la 1.1495, în scădere accentuată față de maximul din acest an de 1.2080. Această retragere ar putea continua pe măsură ce războiul din Iran persistă.

Europa sub presiune pe fondul creșterii prețurilor la energie din cauza războiului din Iran 

Perechea EUR/USD a scăzut recent, pe măsură ce investitorii s-au concentrat pe războiul în curs din Iran, care a majorat semnificativ prețurile energiei.

Țările europene sunt puternic expuse la această criză, deoarece se bazează în mare parte pe energie din statele din Orientul Mijlociu, mai ales după invazia Rusiei în Ucraina. 

Blocul importă acum în principal gaz din Qatar și din alte țări din Orientul Mijlociu. Aceste aprovizionări au fost întrerupte după ce Iranul a închis vitale Strâmtoarea Ormuz.

Prin urmare, există probabilitatea ca baza industrială europeană să fie afectată, după cum arată recentele concedieri la Volkswagen. 

Ca urmare, inflația de consum va relua probabil traiectoria ascendentă, anulând progresele obținute de Banca Centrală Europeană (BCE).

Următorul catalizator cheie pentru perechea EUR/USD va fi decizia privind dobânzile a BCE, care va fi publicată săptămâna viitoare. Economiștii se așteaptă ca banca să mențină dobânzile neschimbate la 2.15% și rata facilității de depozit la 2%.

Un raport publicat vineri arăta că majoritatea economiștilor se așteaptă ca banca să mențină dobânzile neschimbate până în 2028. Acel sondaj contrazice așteptările participanților la piață, care prețuiesc o majorare cu un sfert de punct până în iulie anul acesta. Într-o notă, un analist Bloomberg a spus:

„O majorare s-ar putea produce totuși în acest an dacă șocul ar persista și așteptările inflaționiste în creștere ar da semne de consolidare.”

Decizia Rezervei Federale privind dobânzile 

Celălalt catalizator important pentru pereche va fi decizia privind dobânzile a Rezervei Federale, miercurea viitoare.

Această decizie survine după ce SUA au publicat date economice mixte. Un raport a arătat că piața muncii s-a deteriorat în februarie, economia pierzând peste 92.000 de locuri de muncă, iar rata șomajului urcând la 4.4%.

Un alt raport publicat în această săptămână a arătat că indicele prețurilor de consum (CPI) – atât cel general, cât și cel core – a crescut cu 2.4% și, respectiv, 2.5% în februarie. Pe partea pozitivă, inflația de bază a scăzut față de luna precedentă.

Totuși, analiștii anticipează acum o revenire a inflației pe măsură ce prețurile energiei sar în sus. Un analist de top estimează că inflația ar putea depăși 3.4% dacă trendul ascendent se menține.

Rezerva Federală se află într-o dilemă. O reducere a ratei dobânzii ar alimenta inflația prin stimularea consumului. Pe de altă parte, o majorare a dobânzii ar putea împinge economia adânc în roșu.

Analiză tehnică EUR/USD

Graficul perechii EURUSD | Sursă: TradingView

Graficul zilnic arată că perechea EUR/USD a suferit un declin abrupt, pe măsură ce investitorii s-au mutat spre dolarul american. A scăzut de la un maxim de 1.2080 în ianuarie la nivelul curent de 1.1483. 

Perechea a rupt linia de trend ascendentă care leagă minimile oscilațiilor din iulie anul trecut. Este pe punctul de a forma un pattern de tip crucea morții, pe măsură ce decalajul dintre mediile mobile ponderate pe 50 și 200 de zile (WMA) se îngustează.

Indicele Direcțional Mediu (ADX) a urcat la 33, semn că trendul descendent se accelerează. Prin urmare, perechea este probabil să continue scăderea, vânzătorii având ca țintă nivelul cheie de suport la 1.1390, cel mai scăzut nivel din iulie anul trecut.