Acțiunile SanDisk riscă o scădere accentuată pe fondul unor modele alarmante

Acțiunile SanDisk rămân sub o presiune intensă, în timp ce rally-ul recent se blochează din cauza luării de profit de către investitori. SNDK a scăzut la $1,565, în scădere cu peste 33% față de cel mai înalt nivel din acest an. Această retragere se poate prelungi pe termen scurt, pe măsură ce se formează modele grafice de natură descendentă. 

Acțiunile SanDisk au format câteva modele tehnice de scădere

Graficul zilnic arată că acțiunile SNDK au înregistrat scăderi în ultimele zile, iar această vânzare ar putea continua în zilele următoare. S-a format un model de tip dublu vârf la $1,805 și o linie a gâtului la $1,415. Un model dublu vârf conduce adesea la o depreciere suplimentară în timp.

O examinare mai atentă arată că s-a format un model de tip cună ascendentă, alcătuit din două linii de trend ascendente și convergente. Acest model conduce de regulă la un breakout descendent când cele două linii sunt pe punctul de a converge. 

Indicatorii Relative Strength Index (RSI) și MACD au continuat să scadă în ultimele zile. Prin urmare, scenariul cel mai probabil este acela în care prețul continuă să scadă, vânzătorii având ca țintă linia gâtului modelului dublu vârf la $1,420. O mișcare peste nivelul dublu vârf de $1,805 va invalida perspectiva descendentă. 

Graficul acțiunilor SNDK | Sursa: TradingView

Afacerile SanDisk prosperă

Deși tehnicalele SanDisk sunt riscante, indicatorii fundamentali sugerează că activitatea companiei prosperă în contextul boom-ului continuu al inteligenței artificiale. 

Ultimele rezultate au arătat că veniturile și profiturile companiei sunt în creștere puternică. Veniturile din trimestrul din iunie au sărit cu 372% până la $9 miliarde. Aceste venituri au fost mult mai mari decât cele din ultimul an fiscal, semn că ritmul de creștere se accelerează.

O privire asupra estimărilor arată că se așteaptă ca compania să continue să crească. Estimarea medie indică venituri anuale de peste $48.9 miliarde în acest an, urmate de $57 miliarde anul viitor. Există mari șanse ca cifrele reale ale companiei să fie mai mari decât așteptările analiștilor. 

Profiturile sale sunt, de asemenea, în creștere, cu câștigul pe acțiune estimat la $214 în acest an, față de $70.8 în anul precedent. Apoi va ajunge la $264 pe acțiune în anul următor. 

Cel mai important, SanDisk a lucrat pentru a-și proteja afacerea de natura ciclică a industriei de memorii. A realizat acest lucru prin încheierea de contracte pe termen lung cu unii dintre cei mai mari clienți. Aceste acorduri stabilesc un prag minim și un plafon al prețurilor. Concentrându-se pe partea inferioară, compania estimează că aceste contracte îi vor aduce peste $90 miliarde. 

În același timp, SanDisk se tranzacționează la unul dintre cele mai avantajoase multipli din America corporativă. Are un raport preț-câștiguri forward de doar 7, mult mai scăzut decât alte companii, inclusiv nume populare precum Nvidia și Micron.

Combinația dintre creștere puternică a veniturilor și a profitabilității și evaluarea sa explică de ce analiștii sunt optimiști în privința acțiunilor. Estimarea medie printre analiști este de $2,125, mult peste nivelul curent de $1,633. Unii dintre principalii analiști care se așteaptă ca acțiunea să urce provin de la Citigroup, Susquehanna, Bank of America și Cantor Fitzgerald.

Principalul risc cu care se confruntă compania este dacă industria AI începe să încetinească. De asemenea, se confruntă cu riscurile tehnice menționate mai sus.