Acțiunile europene scad după amenințarea lui Trump; îngrijorări privind petrolul și inflația

Acțiunile europene au scăzut puternic luni, indicele pan-european STOXX 600 înregistrând un declin de 2,31% pe măsură ce investitorii au reacționat la escaladarea tensiunilor dintre Statele Unite și Iran, care intră acum în a patra săptămână.

Ultima scădere lasă indicele în jur de 10% sub cel mai recent maxim la închidere, punându-l pe traiectoria de a intra în teritoriu de corecție tehnică dacă pierderile se vor menține pe parcursul sesiunii.

Vânzările au urmat unui declin abrupt pe piețele asiatice mai devreme în zi, pe măsură ce preocupările s-au adâncit în privința impactului economic potențial al perturbărilor din Orientul Mijlociu, în special în jurul Strâmtorii Hormuz, o rută maritimă-cheie pentru transportul energiei la nivel global.

De ce amenințarea lui Trump zdruncină sentimentul investitorilor

Peste weekend, Donald Trump a avertizat că Statele Unite ar putea „distruge” infrastructura energetică a Iranului dacă Strâmtoarea Hormuz nu va fi redeschisă complet în termen de 48 de ore.

Iranul a răspuns cu propria escaladare, amenințând să vizeze infrastructura energetică și avertizând că entitățile care finanțează armata SUA ar putea fi considerate ținte legitime.

Retorica a amplificat temerile privind perturbări prelungite ale aprovizionării mondiale cu energie, alimentând o creștere a prețurilor petrolului și reaprind îngrijorările legate de inflație în economiile majore.

„Până ieri, investitorii erau neliniștiți de aceste evoluții, dar sperau că președintele american în cele din urmă se va retrage,” a declarat Russ Mould, director de investiții la AJ Bell.

„A spune Iranului că are 48 de ore să redeschidă Hormuz sau SUA îi vor distruge centralele electrice reprezintă o întoarcere completă față de declarațiile președintelui de vinerea trecută, care sugerau reducerea operațiunilor militare în Orientul Mijlociu.

„Acum accentul se mută spre un scenariu mai grav, în care orice distrugere a infrastructurii vitale din Orientul Mijlociu ar putea provoca perturbări majore ale aprovizionării cu energie și alimente la scară largă, precum și un impact semnificativ asupra creșterii economice cu consecințe de durată,” a adăugat Mould.

Investitorii anticipează acum cel puțin două majorări ale ratelor de dobândă de 25 de puncte de bază efectuate de Banca Centrală Europeană în acest an, potrivit datelor de piață, o schimbare bruscă față de așteptările anterioare care indicau absența unor majorări.

Pierderi de sector conduse de companiile aeriene și minerit

Pierderile au fost larg răspândite între sectoare, acțiunile din sectorul aerospațial și al apărării figurând printre cele mai slabe, în scădere cu 2,5%.

Acțiunile companiilor aeriene au venit sub presiune pe măsură ce prețul kerosenului a crescut puternic, ridicând îngrijorări privind profitabilitatea.

În Statele Unite, United Airlines a anunțat că va reduce zborurile neprofitabile în trimestrele următoare în anticiparea unor costuri susținute ridicate cu combustibilul.

Acțiunile din sectorul minier au scăzut, sectorul înregistrând un recul de 2,5% pe fondul scăderii prețurilor aurului, argintului și cuprului.

Companii precum Endeavour Mining și Hochschild Mining au consemnat scăderi de peste 4%.

Piețele din Marea Britanie adâncesc pierderile în urma șocului energetic

În Marea Britanie, FTSE 100 a scăzut cu 2,35%, atingând cel mai scăzut nivel din mijlocul lunii decembrie, în timp ce FTSE 250, mai orientat către piața internă, a înregistrat un recul de 3%.

Declinul a survenit pe fondul creșterii prețurilor petrolului, care au majorat anticipațiile de inflație, în timp ce costurile de împrumut ale guvernului au crescut puternic, randamentul gilt pe 10 ani urcând peste 5% pentru prima dată de la criza financiară globală.

Richard Hunter, șeful departamentului de piețe la Interactive Investor, a declarat că sentimentul investitorilor se deteriorează rapid.

„Trickle-ul riscă să devină un torent pe măsură ce devine tot mai evident că conflictul scurt pe care investitorii îl anticipaseră rămâne complet evaziv,” a spus el.

Hunter a adăugat că investitorii rămân fără locuri de refugiu, acțiunile cedând câștiguri puternice de la începutul anului, randamentele sărind, iar chiar aurul suferind un declin de 7% având în vedere relația sa inversă cu dolarul.

„Într-adevăr, forța dolarului are implicații negative pentru datoria denominată în această monedă – deosebit de relevantă pentru multe țări asiatice – în timp ce explozia prețului petrolului nu este doar inflaționistă, ci amenință să sufoce investițiile companiilor și încrederea consumatorilor,” a mai spus el.

Îngrijorări politice adaugă la volatilitatea pieței

Saltul prețurilor la energie a complicat perspectiva pentru factorii de decizie, în special în Marea Britanie.

Susannah Streeter, strateg principal de investiții la Wealth Club, a spus că guvernul se confruntă cu compromisuri dificile pe măsură ce costurile de împrumut cresc.

„Guvernul se află într-o poziție dificilă: plățile pentru dobânzile la datorie sunt deja povară, limitând capacitatea fiscală care poate fi folosită pentru a ajuta gospodăriile și firmele să facă față facturilor potențial copleșitoare,” a declarat ea.

Ea a adăugat că prioritățile de cheltuieli ar putea necesita reevaluare sau că ar putea fi necesară majorarea taxelor dacă presiunile persistă.

Dintre acțiunile individuale, Spire Healthcare a scăzut cu 20% după anunțul încheierii discuțiilor de preluare cu firmele de private equity Bridgepoint și Triton.