Acțiunile europene scad pe fondul ameninței lui Trump, creșterii petrolului și temerilor de inflație

Acțiunile europene au scăzut puternic luni, indicele pan-european STOXX 600 înregistrând un declin de 2,31% pe măsură ce investitorii au reacționat la intensificarea tensiunilor dintre Statele Unite și Iran, intrate acum în a patra săptămână.

Ultima scădere plasează indicele în jurul unei pierderi de aproximativ 10% față de nivelul record recent la închidere, punându-l pe traiectoria de a intra în teritoriu de corecție tehnică dacă pierderile persistă pe parcursul sesiunii.

Vânzările au urmat unui declin abrupt în piețele asiatice mai devreme în cursul zilei, pe fondul adâncirii îngrijorărilor privind potențialul impact economic al perturbărilor din Orientul Mijlociu, în special în jurul Strâmtorii Hormuz, o rută cheie de transport pentru energie la nivel global.

De ce amenințarea lui Trump zdruncină sentimentul investitorilor

Peste weekend, Donald Trump a avertizat că Statele Unite ar putea „distruge” infrastructura energetică a Iranului dacă Strâmtoarea Hormuz nu era redeschisă complet în 48 de ore.

Iranul a răspuns cu propria escaladare, amenințând să vizeze infrastructura energetică și avertizând că entitățile care finanțează armata SUA ar putea fi considerate ținte legitime.

Retorica a amplificat temerile privind perturbări prelungite ale aprovizionării globale cu energie, alimentând o creștere a prețurilor petrolului și reaprind îngrijorările legate de inflație în marile economii.

„Până ieri, investitorii erau neliniștiți din cauza activităților, dar sperau că președintele SUA va renunța în cele din urmă", a declarat Russ Mould, director de investiții la AJ Bell.

„Declarația lui Trump că Iranul avea 48 de ore pentru a redeschide Hormuz sau SUA îi vor distruge centralele electrice reprezintă o întoarcere completă față de observațiile președintelui de vinerea trecută, care sugerau restrângerea operațiunilor militare din Orientul Mijlociu.

„Acum atenția se mută către un scenariu mai serios în care orice distrugere a infrastructurii vitale din Orientul Mijlociu ar putea provoca perturbări majore ale aprovizionării cu energie și alimente la o scară mai largă și un impact notabil asupra creșterii economice cu consecințe de durată", a adăugat Mould.

Investitorii anticipează acum cel puțin două majorări ale dobânzii de câte 25 de puncte de bază de către Banca Centrală Europeană în acest an, conform datelor de piață, o schimbare bruscă față de așteptările anterioare care indicau lipsa unor creșteri ale dobânzilor.

Pierderi pe sectoare conduse de companiile aeriene și minerit

Pierderile au fost generalizate pe sectoare, iar acțiunile din domeniul aerospațial și apărării s-au numărat printre cele mai slabe, scăzând cu 2,5%.

Acțiunile companiilor aeriene au fost puse sub presiune, pe măsură ce prețurile carburantului pentru avioane au urcat puternic, sporind îngrijorările privind profitabilitatea.

În Statele Unite, United Airlines a declarat că va elimina zborurile neprofitabile în trimestrele următoare, anticipând costuri ridicate ale carburantului pe termen susținut.

Acțiunile din minerit au scăzut, sectorul înregistrând un declin de 2,5% pe fondul scăderii prețurilor la aur, argint și cupru.

Companii precum Endeavour Mining și Hochschild Mining au scăzut cu peste 4%.

Piețele din Regatul Unit agravează pierderile în contextul șocului energetic

În Regatul Unit, FTSE 100 a scăzut cu 2,35%, atingând cel mai scăzut nivel din mijlocul lunii decembrie, în timp ce FTSE 250, cu o expunere mai mare pe companiile domestice, a înregistrat un declin de 3%.

Scăderea a intervenit pe măsură ce creșterea prețurilor petrolului a majorat anticipările privind inflația, iar costurile de împrumut ale guvernului au explodat, randamentul obligațiunilor guvernamentale britanice pe 10 ani (gilt) urcând peste 5% pentru prima dată de la criza financiară globală.

Richard Hunter, șef piețe la Interactive Investor, a declarat că sentimentul investitorilor se deteriorează rapid.

„Picătura riscă să devină un torent pe măsură ce devine din ce în ce mai evident că acel conflict scurt pe care investitorii îl anticipau rămâne total evaziv,” a spus el.

Hunter a adăugat că investitorii rămân fără locuri de ascundere, cu acțiunile cedând câștiguri puternice la începutul anului, randamentele urcând abrupt, iar chiar și aurul suferind o scădere de 7% având în vedere relația sa inversă cu dolarul.

„De fapt, forța dolarului are implicații negative pentru datoria denominată în această monedă – de interes deosebit pentru multe țări asiatice – în timp ce explozia prețului petrolului nu este doar inflaționistă, ci amenință să sufoce investițiile corporative și încrederea consumatorilor,” a spus el.

Problemele de politică publică amplifică volatilitatea pieței

Creșterea prețurilor la energie a complicat perspectivele pentru factorii de decizie, în special în Regatul Unit.

Susannah Streeter, strateg șef de investiții la Wealth Club, a declarat că guvernul se confruntă cu alegeri dificile pe măsură ce costurile de împrumut cresc.

„Guvernul se află într-o situație strânsă: plățile pentru dobânzile la datorie sunt deja oneroase, limitând capacitatea fiscală care poate fi folosită pentru a ajuta gospodăriile și firmele să facă față facturilor potențial devastatoare,” a spus ea.

A adăugat că prioritățile de cheltuieli ar putea necesita reevaluare sau majorarea taxelor dacă presiunile persistă.

Dintre acțiunile individuale, Spire Healthcare a scăzut cu 20% după ce a anunțat încheierea discuțiilor de preluare cu firmele de private equity Bridgepoint și Triton.