Bursele europene scad din cauza amenințării lui Trump și a temerilor privind petrolul și inflația

Acțiunile europene au scăzut puternic luni, indicele pan-european STOXX 600 coborând cu 2,31% pe măsură ce investitorii au reacționat la escaladarea tensiunilor dintre Statele Unite și Iran, care intră acum în a patra săptămână.

Ultima scădere plasează indicele cu aproximativ 10% sub maximul recent de închidere, punându-l pe drumul de a intra în teritoriu de corecție tehnică dacă pierderile persistă până la sfârșitul sesiunii.

Vânzările masive au urmat unei scăderi abrupte pe piețele asiatice mai devreme în cursul zilei, pe măsură ce temerile s-au adâncit privind potențialele consecințe economice ale perturbărilor din Orientul Mijlociu, în special în jurul Strâmtorii Hormuz, o rută maritimă cheie pentru transportul global de energie.

De ce amenințarea lui Trump zdruncină sentimentul investitorilor

În weekend, Donald Trump a avertizat că Statele Unite ar putea „distruge” infrastructura energetică a Iranului dacă Strâmtoarea Hormuz nu era redeschisă complet în termen de 48 de ore.

Iranul a răspuns cu propria escaladare, amenințând că va viza infrastructura energetică și avertizând că entitățile care finanțează forțele armate americane ar putea fi considerate ținte legitime.

Retorica a amplificat temerile privind perturbări prelungite ale aprovizionării energetice globale, determinând o creștere a prețurilor petrolului și reaprindând îngrijorările privind inflația în marile economii.

„Până ieri, investitorii erau neliniștiți de aceste activități, dar sperau că președintele SUA se va retrage în cele din urmă", a spus Russ Mould, director de investiții la AJ Bell.

„Faptul că Trump i-a spus Iranului că are 48 de ore să redeschidă Hormuz sau SUA îi vor distruge centralele electrice este o cotitură completă față de declarațiile președintelui de vineri trecută care sugerau o diminuare a operațiunilor militare în Orientul Mijlociu.

„Acum atenția se mută către un scenariu mai serios în care orice distrugere a infrastructurii vitale din Orientul Mijlociu ar putea provoca perturbări majore ale aprovizionării cu energie și alimente la scară mai largă și un impact notabil asupra creșterii economice cu consecințe de durată mai lungă," a adăugat Mould.

Investitorii anticipează acum cel puțin două majorări ale dobânzilor de 25 de puncte de bază fiecare din partea Băncii Centrale Europene în acest an, conform datelor de piață, o schimbare bruscă față de așteptările anterioare care mizau pe nicio creștere a dobânzilor.

Pierderi pe sectoare conduse de companii aeriene și minerit

Pierderile au fost generalizate, cu acțiunile din aerospațiu și apărare printre cele mai slabe performere, în scădere cu 2,5%.

Acțiunile companiilor aeriene au fost sub presiune pe măsură ce prețurile carburantului pentru aviație au crescut puternic, ridicând îngrijorări privind profitabilitatea.

În Statele Unite, United Airlines a anunțat că va reduce zborurile neprofitabile în următoarele trimestre, anticipând costuri ridicate ale combustibilului pe termen susținut.

Acțiunile din sectorul minier au scăzut la rândul lor, sectorul înregistrând un minus de 2,5% pe măsură ce prețurile aurului, argintului și cuprului au scăzut.

Companii precum Endeavour Mining și Hochschild Mining au scăzut cu peste 4%.

Piețele din Marea Britanie adâncesc pierderile în mijlocul șocului energetic

În Marea Britanie, FTSE 100 a scăzut cu 2,35%, atingând cel mai scăzut nivel din mijlocul lunii decembrie, în timp ce FTSE 250, mai concentrat pe companii domestice, a coborât cu 3%.

Scăderea a venit pe fondul creșterii prețurilor la petrol, care a majorat așteptările inflaționiste, în timp ce costurile de împrumut ale guvernului au explodat, randamentul gilților pe 10 ani urcând peste 5% pentru prima dată de la criza financiară globală.

Richard Hunter, șeful departamentului de piețe la Interactive Investor, a spus că sentimentul investitorilor se deteriorează rapid.

„Picătura riscă să devină o inundație pe măsură ce devine din ce în ce mai evident că conflictul scurt pe care investitorii îl anticipau rămâne total evaziv,” a spus el.

Hunter a adăugat că investitorii rămân fără locuri de adăpost, acțiunile cedând câștigurile solide de început de an, randamentele crescând brusc, iar chiar și aurul suferind o scădere de 7% având în vedere relația sa inversă cu dolarul.

„Într-adevăr, forța dolarului are implicații negative pentru datoria denominată în această monedă – deosebit de importantă pentru multe țări asiatice – în timp ce scumpirea petrolului nu este doar inflaționistă, ci amenință să sufoce investițiile companiilor și încrederea consumatorilor,” a spus el.

Îngrijorările privind politicile adaugă la volatilitatea pieței

Creșterea prețurilor la energie a complicat perspectiva pentru factorii de decizie, în special în Regatul Unit.

Susannah Streeter, strateg șef de investiții la Wealth Club, a spus că guvernul se confruntă cu compromisuri dificile pe măsură ce costurile de împrumut cresc.

„Guvernul este într-o situație dificilă: plățile dobânzilor la datorie sunt deja împovărătoare, limitând capacitatea fiscală care poate fi utilizată pentru a ajuta gospodăriile și firmele să facă față unor facturi potențial devastatoare,” a spus ea.

Ea a adăugat că prioritățile de cheltuieli ar putea necesita reevaluare sau că impozitele ar putea fi majorate dacă presiunile persistă.

Dintre acțiunile individuale, Spire Healthcare a scăzut cu 20% după ce a anunțat încheierea discuțiilor de preluare cu firmele de private equity Bridgepoint și Triton.