Acțiunile NVIDIA, în pericol din coliziunea analizei tehnice cu fundamentale

Prețul acțiunilor NVIDIA a scăzut semnificativ în acest an, iar situația se poate agrava în săptămânile următoare după ce a coborât până la un nivel de suport crucial.

NVDA a scăzut luni la un minim de 172 USD, în scădere cu 17,65% față de nivelul maxim din 2025.

Există semne că analiza tehnică și fundamentalele s-au ciocnit în acest an.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor NVIDIA indică o prăbușire abruptă 

Graficul pe interval zilnic arată că prețul acțiunilor NVDA a scăzut de la maximul istoric de 212 USD la 175 USD în prezent.

O privire mai atentă arată că acțiunea a format riscul model „cap și umeri”, o semnă de inversare descendentă frecventă în analiza tehnică.

Acum se menține în apropierea liniei gâtului a acestei formațiuni.

Acțiunea a scăzut deja sub nivelul de retragere Fibonacci de 23,6% la 182 USD.

De asemenea, a trecut sub mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 100 de zile.

Prin urmare, analiza tehnică sugerează că titlul va avea o ruptură puternic descendentă în zilele următoare, posibil până la nivelul de retragere Fibonacci de 38,2% la 164 USD.

O scădere sub acel nivel ar indica un declin suplimentar până la nivelul de retragere de 50% la 150 USD.

Graficul acțiunilor NVDA | Sursă: TradingView 

NVIDIA are unele dintre cele mai solide fundamentale 

Prognoza descendentă pentru prețul acțiunilor NVIDIA survine în ciuda faptului că compania are unele dintre cele mai solide fundamentale din Statele Unite.

Ultimele rezultate au arătat că activitatea companiei a continuat să meargă bine, veniturile crescând cu 72% până la 67 miliarde USD.

Este rar să găsești o companie înființată acum 33 de ani care să înregistreze o asemenea creștere a veniturilor.

Cel mai important, compania are încă spațiu de creștere. Într-un discurs recent, Jensen Huang a precizat că firma va realiza peste 1 trilion USD venituri până în 2027, susținută de cipurile Vera Rubin și Blackwell.

Un alt raport Reuters a constatat că Amazon plănuia să comande 1 milion de cipuri pentru centrele sale de date.

Acest lucru este important deoarece Amazon deja își construiește propriile cipuri.

Astfel, conducerea consideră că cipurile NVIDIA au un avantaj față de semiconductoarele dezvoltate intern.

Principalele companii tehnologice din Statele Unite, precum Meta Platforms, Google și Microsoft, intenționează să cheltuiască peste 650 miliarde USD pentru cheltuieli de capital (CapEx) în acest an.

Multe alte companii, precum CoreWeave, Nebius, IREN și Bitfarms, investesc miliarde de dolari în CapEx, cea mai mare parte fiind alocată cipurilor NVIDIA.

Între timp, președintele Donald Trump intenționează să viziteze China fie în aprilie, fie în mai.

Unul dintre subiecte va fi modul de îmbunătățire a relațiilor comerciale între cele două părți, iar NVIDIA ar putea fi menționată.

O decizie a SUA de a permite vânzarea cipurilor NVIDIA către China ar fi una importantă, deoarece cererea pentru GPU-urile sale rămâne ridicată.

Mai important, NVIDIA a devenit una dintre cele mai companii subevaluate de pe Wall Street.

Date compilate de Seeking Alpha arată că acțiunile companiei se tranzacționează la 20x câștiguri estimate (forward), sub media de 23 a indicelui S&P 500.

Raportul PEG forward a ajuns la 0,50, de asemenea sub mediana sectorului, de 1,24.

Compania are unul dintre cele mai bune indicatori Rule of 40 datorită marjei sale de profit de 53%, iar creșterea veniturilor estimate este peste 60%.

Aceasta îi conferă un multiplu Rule of 40 de 113%, ceea ce înseamnă că are o combinație de creștere și marje ridicate.

Prin urmare, cea mai probabilă prognoză pentru prețul acțiunilor NVIDIA este moderat descendentă, pe baza indicatorilor tehnici.

Acțiunea va reveni apoi spre creștere mai târziu în acest an, pe măsură ce fundamentalele se îmbunătățesc.