Prăbușirea acțiunilor rețelelor sociale: cea mai bună de cumpărat la corecție

Peisajul rețelelor sociale s-a schimbat violent în această săptămână, pe măsură ce un val de vânzări a șters miliarde din capitalizarea de piață.

Cauza? O lovitură juridică de reper; un juriu din California a găsit Google și Meta Platforms vinovate de neglijență într-un proces de mare profil pentru „dependența de rețelele sociale”, stârnind temeri privind o revizuire reglementară costisitoare.

În mijlocul prăbușirilor, însă, un expert senior de la Wells Fargo – Ken Gawrelski – a identificat un câștigător clar.

Într-o notă de cercetare datată Mar. 27, el a numit acțiunile Google drept principalul candidat pentru a cumpăra la corecție – invocând avantajele structurale fără rival și un multiplu de evaluare care rămâne atractiv în ciuda turbulențelor recente.

Acțiunile Google sunt mai bine poziționate pentru a face față hotărârii

Hotărârea din Los Angeles împotriva Meta și Google, care a acordat $6 million unui reclamant pentru funcționalități proiectate pentru a crea dependență, a provocat șocuri în industria rețelelor sociale pe Mar. 26.

Deși daunele reprezintă o „eroare de rotunjire” pentru o firmă evaluată la trilioane de dolari, precedentul juridic ar putea impune reproiectări obligatorii ale platformelor YouTube și Instagram.

Totuși, este rezonabil să credem că acțiunile GOOGL sunt mai bine protejate în comparație cu omologii săi.

Spre deosebire de Meta, care se bazează aproape exclusiv pe angajamentul social, imperiul Google este diversificat între căutare, infrastructură și software pentru întreprinderi.

Asta înseamnă că, chiar dacă Google ar fi obligată să treacă de la angajament adictiv la interacțiuni relevante, tranziția ar fi mai puțin dureroasă pentru marjele sale, având în vedere că veniturile sale principale din Search sunt generate de intenție – nu de derularea fără sens.

Pe scurt, gigantul este așteptat să absoarbă mai eficient această schimbare juridică decât competitorii care operează exclusiv în zona rețelelor sociale.

Acțiunile GOOGL vor beneficia de dominația în cursa pentru AI

Dincolo de reziliența juridică, Wells Fargo vede Google ca pe o „primă tensionată” datorită poziției sale dominante în revoluția inteligenței artificiale (AI).

Vineri, Ken Gawrelski a menținut recomandarea „overweight” pentru Alphabet Inc și și-a majorat ținta de preț la $297, indicând un potențial de apreciere suplimentar de aproximativ 45% față de nivelul actual.

Potrivit lui, investitorii ar trebui să cumpere acțiuni Google, deoarece au “toate piesele necesare pentru a fi un câștigător în AI, cu o poziție de capacitate lider în industrie pentru a susține eforturile interne (Search, Gemini) și a monetiza extern prin GCP, o rețea largă de distribuție și vaste date despre consumatori.

Wells Fargo se așteaptă ca inteligența artificială să extindă semnificativ piața totală adresabilă (TAM) a companiei, mai ales pe măsură ce își consolidează poziția în căutare.

Cum să abordați Alphabet Inc după reculul recent

Strategia Alphabet implică valorificarea capacității sale masive de calcul pentru a crea noi surse de profit.

Un motor principal este acordul cu Anthropic, care oferă firmei de AI acces la un milion de Tensor Processing Units (TPU) proiectate la comandă. Acest lucru va genera $2.5 billion în venituri cu marjă ridicată în acest an și încă $7.5 billion până în 2027.

Între timp, achiziția recentă a Google, în valoare de $32 billion, a Wiz consolidează platforma cloud cu funcții de securitate „elite”, critice pentru atragerea clienților enterprise AI.

Combinând toate acestea cu un multiplu atractiv de 25x pe câștiguri forward, acțiunile GOOGL încep să arate ca o oportunitate rară care oferă atât siguranță, cât și potențial exploziv de creștere.