Delta Air Lines: analiză preț acțiuni și previz. rezultate — cumpără sau vinde?

Prețul acțiunilor Delta Air Lines a evoluat mai bine decât al celorlalte companii aeriene americane în timpul războiului din Iran aflat în desfășurare. A crescut cu 5% în ultimele 30 de zile, în timp ce alte companii precum Southwest, United Airlines și American Airlines au scăzut cu peste 10% în această perioadă. 

DAL stock vs other top airlines | Sursa: TradingView

Delta Air Lines va publica rezultatele pe 8 aprilie

Prețul acțiunilor DAL a evoluat mai bine decât al celorlalte companii aeriene în timpul războiului din Iran, care a împins prețurile combustibilului pentru aviație mai sus. Datele compilate de IATA arată că prețul mediu al combustibilului pentru aviație a sărit la $195 pe baril, în creștere cu 103% față de luna precedentă.

Istoric, multe companii aeriene americane au gestionat aceste fluctuații de preț prin strategii de acoperire, o practică pe care majoritatea au încheiat-o recent. Delta nu își acoperă aceste costuri cu combustibil, ceea ce înseamnă că plătește prețul integral, fapt care îi va afecta, fără îndoială, marjele.

Compania va oferi mai multe informații despre modul în care războiul îi va afecta activitatea în acest an. Pe de altă parte, Delta a mai trecut prin astfel de șocuri, inclusiv în 2022, când invazia Rusiei în Ucraina a dus la creșterea prețului petrolului și la perturbări ale zborurilor.

Există, de asemenea, posibilitatea ca prețurile la combustibilul pentru aviație să se prăbușească odată cu încheierea războiului, ceea ce s-ar putea întâmpla în săptămânile sau lunile următoare. Donald Trump a stabilit un termen de aproximativ două săptămâni, deși analiștii cred că va dura mai mult.

Rezultatele cele mai recente arată că afacerile Delta au mers bine în trimestrul al patrulea și pe tot anul, în ciuda dificultăților din industria aviației civile. Veniturile din trimestrul al patrulea au crescut la $16 miliarde, în timp ce profitul operațional a urcat la $1.5 miliarde. Compania a generat un flux de numerar operațional de $2.3 miliarde.

Pe anul întreg, Delta a realizat peste $63.4 miliarde în venituri, $5.8 miliarde în profit operațional și un flux de numerar operațional de $14.1 miliarde. Datoriile totale și obligațiile de leasing s-au încheiat la $14.1 miliarde.

Afacerile companiei au performat bine datorită cotei de piață solide pe rute cheie din SUA și accentului pus pe locurile premium. De asemenea, compania reduce datoria acumulată în perioada pandemiei.

Analiștii se așteaptă ca rezultatele viitoare să arate că veniturile au crescut cu 5.38% în primul trimestru, la $14.8 miliarde, în timp ce câștigul pe acțiune (EPS) a urcat de la 46 de cenți la 62 de cenți. 

Există probabilitatea ca cifrele reale să fie mai mici decât aceste estimări din cauza războiului și a creșterii puternice a prețurilor la combustibil. Veniturile anuale sunt estimate să crească la $67.2 miliarde în acest an, urmate de $70 miliarde anul viitor.

Analiză tehnică a prețului acțiunii DAL 

Graficul acțiunilor Delta Air Lines | Sursa: TradingView 

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor DAL a evoluat bine în ultimele săptămâni, urcând de la minimul de $55.20 în martie până la nivelul actual de $66.7.

Acțiunea a format un model candlestick de tip harami, constituit dintr-o lumânare bullish mică care urmează unei lumânări bearish mai mari.

Acțiunile Delta Air Lines rămân peste mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 100 de zile și peste linia de trend ascendentă care leagă cele mai joase oscilații începând din iunie anul trecut  

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este continuarea creșterii acțiunii, posibil până la maximul anului de $76, ceea ce ar reprezenta un avans de 14% față de nivelul actual.